Juga dikenal sebagai surat kredit komersial, kredit dokumenter adalah jenis prosedur perdagangan internasional yang memungkinkan untuk menggunakan perjanjian dari bank importir untuk menghormati perjanjian pembelian yang dibuat dengan eksportir sebagai dasar untuk kesepakatan, daripada mempertimbangkan peringkat kredit dan kelayakan importir. Kadang-kadang disebut sebagai letter of credit arrangement, eksportir dan banknya menerima letter of credit komersial yang diterbitkan oleh bank importir sebagai hal yang cukup untuk menerima dan memproses pesanan. Kredit dokumenter sering disertakan dalam dokumen penting lainnya yang terkait dengan pembelian, termasuk bill of lading, sertifikat asal, dan dokumen asuransi apa pun yang terkait dengan barang yang dibeli dan proses pengiriman.
Manfaat utama dari kredit dokumenter adalah meminimalkan kebutuhan untuk mengkonfirmasi kelayakan kredit pembeli dalam perdagangan internasional. Karena surat perjanjian kredit diterbitkan oleh bank atas nama pembeli, penjual dapat dengan aman berasumsi bahwa pesanan akan dibayar sesuai dengan ketentuan perjanjian pembelian, dan pembayaran tersebut akan diberikan tepat waktu. Pada dasarnya, bank yang menerbitkan surat kredit komersial membuat janji untuk menghormati utang, suatu pengaturan yang sangat meminimalkan risiko yang eksportir ambil ketika melakukan transaksi penjualan dengan importir.
Sebenarnya ada dua jenis kredit dokumenter yang berbeda. Salah satunya dikenal sebagai letter of credit impor atau ekspor, dan berfungsi untuk membantu keberhasilan penyelesaian perdagangan yang telah dimulai. Jenis kedua, yang dikenal sebagai standby letter of credit, lebih terbuka dan dapat digunakan sebagai alat keuangan dalam memulai perdagangan dengan lebih dari satu eksportir tertentu. Dalam kedua situasi tersebut, idenya adalah untuk memastikan penjual dijamin pembayarannya tepat waktu, tanpa perlu melakukan kredit dan jenis cek lainnya pada pembeli sebelum setuju untuk memproses transaksi. Ketika kredit dokumenter disajikan lebih awal, penjualan dapat berkembang dengan cepat, seringkali dengan penundaan yang lebih sedikit. Ini bisa menjadi sangat penting jika tujuan importir atau pembeli adalah untuk menjual kembali barang yang dibeli dengan cepat untuk mendapatkan keuntungan, dan harus melakukannya dalam jangka waktu yang tetap untuk menghindari kehilangan potensi penjualan.
Kredit dokumenter adalah proses yang melindungi kepentingan semua pihak yang berkepentingan. Penjual memiliki jaminan bahwa lembaga keuangan yang dapat diverifikasi dan bereputasi baik mendukung pembelian dan bahwa dana akan ditransfer sesuai dengan persyaratan penjualan. Pada saat yang sama, pembeli dapat menggunakan pendekatan ini untuk menghindari penundaan yang terkait dengan pemeriksaan kredit dan bekerja melalui bank untuk memastikan transaksi berjalan lancar, barang dikirim tepat waktu, dan peluang untuk mendapatkan keuntungan dari penjualan kembali barang tidak hilang. . Untuk alasan ini, banyak pembeli yang mengandalkan barang impor untuk mencari nafkah akan menggunakan pendekatan ini untuk menghemat waktu dan meningkatkan peluang mendapatkan pengembalian dengan cepat dari pembelian mereka.