Konversi Roth Individual Retirement Account (IRA) terjadi ketika investor di AS mentransfer dana dari IRA Tradisional ke Roth IRA. Ketika seorang investor melakukan konversi Roth IRA, Internal Revenue Service (IRS) mengharuskan investor untuk membayar pajak penghasilan biasa atas dana yang ditransfer. Setelah konversi Roth IRA, investor tidak perlu membayar pajak atas pokok atau pendapatan di Roth IRA, selama dana tidak ditarik dalam waktu lima tahun atau sebelum investor mencapai usia 59 setengah tahun. Orang yang mengakses dana dari Roth IRA atau IRA Tradisional sebelum waktunya harus membayar denda pajak 10 persen.
IRS memungkinkan pembayar pajak di AS untuk menyisihkan uang untuk pensiun di rekening IRA. Dana di dalam akun IRA menumbuhkan pajak tangguhan. IRA tradisional didanai dengan pendapatan sebelum pajak, dan sebagai akibatnya baik pokok maupun pendapatan sepenuhnya kena pajak saat investor melakukan penarikan. Penarikan dari Roth IRA tidak dikenakan pajak karena akun tersebut didanai dengan pendapatan setelah pajak.
Investor berpotensi dapat mengurangi beban pajak mereka dengan menggunakan konversi Roth IRA untuk memindahkan dana IRA Tradisional yang sudah terakumulasi ke akun Roth yang tidak kena pajak. Investor membayar pajak penghasilan biasa pada saat konversi, tetapi setelah itu pendapatan akun tidak kena pajak. Orang-orang yang meninggalkan dana di IRA Tradisional akhirnya harus membayar pajak atas pokok serta semua pendapatan masa depan.
IRS hanya mengizinkan pembayar pajak yang berpenghasilan di bawah ambang batas tertentu untuk memindahkan dana dari IRA Tradisional menggunakan konversi Roth IRA. Batas pendapatan untuk transaksi ini ditentukan setiap tahun. Selama 2010, IRS untuk sementara melonggarkan pembatasan pendapatan dan mengizinkan semua pembayar pajak untuk mengonversi IRA terlepas dari pendapatan.
Tanda kurung pajak berubah secara teratur, sehingga beberapa ahli pajak berpendapat bahwa konversi Roth IRA tidak selalu menguntungkan investor karena konversi biasanya dilakukan dengan asumsi bahwa pajak di masa depan akan lebih tinggi. Banyak orang berada dalam kurung pajak yang lebih rendah saat mereka pensiun, sehingga pajak yang harus dibayar pada penarikan IRA Tradisional seringkali lebih kecil daripada yang harus mereka bayar untuk mengakses dana selama tahun-tahun kerja mereka saat melakukan konversi Roth IRA. Di pasar bawah banyak investor mengalami pertumbuhan minimal pada investasi mereka, dan tidak ada manfaat pajak untuk konversi Roth jika aset yang diinvestasikan tidak terus tumbuh.