Di banyak yurisdiksi, kontrak yang valid hanya membutuhkan penawaran, penerimaan, dan pertimbangan. Sistem hukum common law, seperti di Amerika Serikat dan Inggris, cenderung memungkinkan para pihak untuk menentukan persyaratan kontrak tanpa campur tangan dari pengadilan. Namun demikian, terdapat pengecualian terhadap kebebasan berkontrak dalam beberapa sistem hukum, yang dimaksudkan untuk melindungi salah satu pihak dalam kontrak. Di Inggris Raya, misalnya, Unfair Contract Terms Act of 1977 membahas kontrak yang tidak adil dengan membuat persyaratan tertentu tidak efektif atau tunduk pada uji kewajaran. Sementara Amerika Serikat tidak membahas “kontrak yang tidak adil”, hukum AS memang memiliki ketentuan hukum yang setara dengan membuat beberapa kontrak batal dan yang lain batal.
Di Inggris Raya, ketentuan tertentu dalam kontrak dianggap tidak adil atau sangat dipertanyakan. Dalam upaya untuk melindungi konsumen dari apa yang dapat dianggap sebagai kontrak yang tidak adil, Parlemen mengesahkan Unfair Contract Terms Act (UCTA) pada tahun 1977. Berdasarkan UCTA, persyaratan tertentu dianggap tidak efektif, atau tidak valid, seperti istilah yang mengecualikan tanggung jawab atas kelalaian untuk kematian atau cedera pribadi, atau istilah yang mencoba untuk mengecualikan persyaratan tersirat dari judul untuk subjek kontrak. Jika suatu kontrak mengandung salah satu persyaratan yang tercantum dalam Undang-undang sebagai tidak efektif, maka istilah tersebut dapat dicoret dari kontrak, atau kontrak dapat dianggap tidak sah secara keseluruhan.
Selain persyaratan yang tidak efektif, kontrak yang tidak adil berdasarkan UCTA juga mencakup kontrak dengan persyaratan yang tunduk pada uji kewajaran. Misalnya, jika perancang kontrak menyertakan persyaratan yang mengecualikan kewajiban di pihaknya atas pelanggaran kontrak, dan pihak lain adalah konsumen, maka uji kewajaran harus lulus agar persyaratan tetap berlaku. Uji kewajaran akan melihat totalitas keadaan untuk menentukan apakah istilah itu adil bagi pihak yang tidak menyusun kontrak.
Di Amerika Serikat, tidak ada kontrak yang tidak adil secara hukum; namun, pengadilan AS akan menyatakan beberapa kontrak batal di muka mereka dan yang lain mungkin batal. Jika subjek kontrak adalah ilegal, seperti penjualan obat-obatan terlarang, maka kontrak tersebut batal. Kontrak dengan persyaratan atau kontrak yang tidak mungkin di mana salah satu, atau keduanya, atau para pihak secara hukum lumpuh adalah contoh lain dari kontrak batal.
Kontrak yang dapat dibatalkan sebenarnya adalah kontrak yang sah yang dapat dibatalkan atas kebijaksanaan salah satu pihak. Di sebagian besar negara bagian di Amerika Serikat, anak di bawah umur tidak dapat membuat kontrak secara legal. Akibatnya, jika salah satu pihak membuat kontrak dengan anak di bawah umur, maka anak di bawah umur memiliki opsi untuk membatalkan kontrak jika dia mau. Namun, pihak lain terikat oleh kontrak kecuali anak di bawah umur itu memilih untuk membatalkannya.