Setidaknya ada dua definisi yang berbeda dari istilah “kontrak verbal”. Di satu sisi, orang menggunakannya untuk menggambarkan kontrak lisan, di mana orang membuat kesepakatan lisan, tetapi kesepakatan itu tidak diformalkan dengan kontrak tertulis. Dalam pengertian lain, yang lebih teknis, kontrak verbal adalah setiap kontrak yang diungkapkan dengan kata-kata, baik tertulis maupun lisan. Ada jenis kontrak lain yang dapat disetujui orang dengan tindakan atau tidak bertindak, tanpa persetujuan lisan dalam bentuk apa pun.
Kebingungan dengan arti “kontrak lisan” berasal dari fakta bahwa banyak orang menggunakan kata “verbal” untuk menggambarkan kata-kata yang diucapkan. Bahkan, setiap kontrak tertulis juga merupakan kontrak lisan, karena mengandung kata-kata. Oleh karena itu, ketika orang berbicara tentang kesepakatan lisan, mereka harus benar-benar menggunakan “kontrak lisan” untuk memastikan bahwa orang memahami apa yang mereka maksud, karena jika tidak, seseorang mungkin percaya bahwa kontrak itu tertulis.
Dalam kontrak lisan, harapan kontrak dijabarkan dengan jelas, dan semua pihak telah menyetujui persyaratannya. Beberapa kontrak lisan tertulis dibuat dengan formulir dasar yang menyediakan tempat kosong untuk diisi orang secara spesifik, sementara dalam kasus lain, kontrak tersebut mungkin dibuat oleh pengacara untuk memenuhi kebutuhan situasi tertentu. Keberlakuan kontrak semacam itu bervariasi tergantung pada apakah itu lisan atau tertulis, ketentuan kontrak, dan faktor lainnya.
Ketika pelanggaran kontrak verbal terjadi, ada beberapa metode alternatif yang potensial. Jika kontrak itu lisan, akan sulit untuk ditegakkan tanpa saksi yang dapat dipercaya, dan idealnya harus ada beberapa. Kontrak tertulis lebih mudah ditegakkan karena ada catatan yang jelas tentang perjanjian dan tidak dapat disengketakan. Orang yang tidak yakin apakah suatu tindakan akan melanggar kontrak harus bertanya kepada seorang profesional. Seorang pengacara dapat dengan cepat meninjau kontrak untuk melihat apakah tindakan tertentu diizinkan, atau menyarankan negosiasi ulang kontrak untuk membuat tindakan diizinkan.
Orang-orang benar-benar setuju untuk membuat kontrak sepanjang waktu dalam tindakan mereka, tanpa menandatangani satu pun dokumen atau menyetujui apa pun secara lisan. Misalnya, ketika seseorang mengunjungi penyedia layanan seperti dokter atau penata rambut, menerima layanan menyiratkan bahwa pelanggan bermaksud untuk membayar, dan penyedia layanan dapat membawa gugatan jika pelanggan gagal untuk memperbaikinya. Demikian juga, ketika seseorang memanggil tukang ledeng atau tukang listrik, persetujuan untuk melakukan servis juga menyiratkan niat untuk membayar.