Kompetisi regulasi mewakili dua atau lebih pemerintah yang mencoba menawarkan lingkungan ekonomi untuk menarik bisnis. Sebagian besar pemerintah memiliki aturan berbeda untuk bisnis yang beroperasi di berbagai industri. Beberapa mungkin sangat membatasi dan mengharuskan perusahaan melalui banyak proses untuk beroperasi. Orang lain mungkin memperdagangkan lebih sedikit peraturan untuk lingkungan operasi yang lebih bebas. Persaingan peraturan dapat terjadi antara negara bagian, wilayah, atau negara, tergantung pada ruang lingkup operasi perusahaan.
Hukum seringkali merupakan cara paling umum yang digunakan suatu negara untuk menciptakan persaingan regulasi. Pengadilan dan anggota parlemen terpilih adalah dua kelompok besar yang membuat atau menegakkan hukum suatu negara. Melalui konstruksi dasar ini, ada aturan perusahaan yang mengatur lingkungan bisnis. Sebagian besar undang-undang berlaku untuk semua bisnis dalam suatu area, meskipun bisnis yang lebih kecil dapat memilih keluar dari aturan khusus untuk organisasi besar. Pengadilan biasanya merupakan penegak hukum universal; pembuat undang-undang dapat bervariasi menurut negara bagian, wilayah, atau negara, sehingga menimbulkan persaingan peraturan.
Berbagai jenis peraturan berasal dari undang-undang. Yang pertama — hukum perusahaan — disebutkan di atas; ini mengatur semua praktik bisnis. Undang-undang ketenagakerjaan memberikan peraturan bagi karyawan yang direkrut perusahaan untuk menyelesaikan tugas-tugas bisnis. Undang-undang pajak mencakup uang yang harus dibayarkan oleh bisnis atas penghasilan mereka atau aktivitas bisnis lainnya. Hukum lingkungan biasanya melibatkan lingkungan alam di sekitar bisnis; pemerintah berusaha untuk mencegah kerusakan lingkungan yang berlebihan dari bisnis.
Sebagian besar lingkungan ekonomi memiliki peraturan yang berbeda untuk jenis bisnis yang berbeda. Perbankan, asuransi, produksi energi, dan konstruksi adalah beberapa contohnya. Peraturan, yang ada di sini, berusaha mencapai standar normal untuk semua bisnis yang beroperasi di lingkungan tertentu. Persaingan peraturan antar industri sering menentukan di mana perusahaan memilih lokasi bisnis awal.
Jenis ekonomi yang diinginkan suatu negara biasanya mengatur tingkat persaingan peraturan yang melekat dalam lingkungan. Dua bookend yang paling umum untuk ekonomi nasional adalah komando dan pasar bebas. Ekonomi komando memiliki peraturan pemerintah yang berlebihan, mengurangi kemampuan perusahaan untuk melakukan bisnis. Ekonomi pasar bebas jauh lebih bebas dalam hal aktivitas ekonomi pribadi. Banyak tingkat persaingan peraturan yang ada di pasar bebas karena negara-negara berusaha menciptakan keuntungan yang berbeda untuk menarik bisnis.
Di pasar bebas atau sebagian besar bebas, perusahaan seringkali dapat melibatkan diri dalam persaingan regulasi. Mempekerjakan pelobi dan memberikan kontribusi kepada politisi pro-bisnis memungkinkan terciptanya pasar yang lebih bebas. Hal ini meningkatkan kemampuan negara untuk mencapai investasi dari sumber luar karena perusahaan akan memiliki lebih banyak peluang untuk sukses. Kebalikannya juga benar ketika perusahaan mencoba memasuki lingkungan regulasi melalui proxy. Perusahaan dapat mencari peraturan ketat yang membatasi persaingan dari bisnis lain.