Kliring cek merupakan waktu di mana pembayaran dengan cek, baik kertas atau elektronik, diproses oleh bank. Tergantung pada ukuran lembaga keuangan, proses pencairan cek dapat bervariasi. Pada akhirnya, pembayaran dilakukan dari rekening bank pelanggan ke penerima pembayaran pada saat cek dibersihkan.
Namun, sebelum cek dapat dikliringkan dengan lembaga keuangan mana pun, pelanggan harus memiliki rekening giro. Dana diambil dari rekening itu. Jika jumlah uang yang diminta melebihi ukuran rekening, cek dapat dikembalikan karena dana tidak mencukupi dan pelanggan dapat dikenakan biaya cerukan. Beberapa bank menawarkan perlindungan cerukan, yang memungkinkan cek dicairkan meskipun dana tidak tersedia. Perlindungan cerukan biasanya disertai dengan batasan dan biaya yang terkait dengan layanan.
Bank bergantung pada pendapatan yang dihasilkan dari biaya cerukan untuk sebagian besar pendapatan. Biaya ini merupakan bagian terbesar dari biaya layanan pada rekening deposito bank-bank besar setiap tahunnya. Sebuah bank bahkan lebih bergantung pada pendapatan biaya ketika pendapatan dari produk keuangan lainnya, seperti hipotek, berada di bawah tekanan. Pelanggan memiliki masalah terbesar dengan kliring cek selama bulan November, Desember dan Januari. Persentase yang tinggi dari biaya ini dinilai selama periode waktu ini karena konsumen cenderung menghabiskan lebih banyak uang selama musim liburan.
Di beberapa daerah, bank harus menunjukkan pendekatan yang diperlukan untuk kliring cek. Misalnya, satu metode adalah memproses cek saat masuk, berapa pun nilai ceknya. Cara lain yang tersebar luas di kalangan bank-bank besar adalah memproses cek secara high-to-low. Dalam proses ini, cek dengan nilai tertinggi diproses sebelum cek yang lebih kecil.
Jika beberapa cek diterima oleh bank pada hari yang sama, dan jumlah total dari cek gabungan melebihi jumlah yang tersedia di rekening bank pelanggan, ini dapat menimbulkan kekacauan pada rekening tersebut. Bank yang menggunakan kliring cek tinggi ke rendah akan memproses cek terbesar terlebih dahulu, diikuti cek yang lebih kecil dalam urutan menurun. Hal ini meningkatkan kemungkinan bahwa rekening giro akan ditarik lebih setelah cek besar pertama diproses, yang akan menghasilkan lebih banyak biaya cerukan untuk pelanggan karena setiap cek yang lebih kecil diproses.
Nasabah dapat mengakses bentuk lain dari kliring cek dengan kartu debit. Kartu debit bekerja mirip dengan cek, kecuali transaksi biasanya diproses pada saat transaksi, yang dapat mengurangi biaya cerukan. Dalam transaksi rekening giro, dana ditarik saat cek diterima oleh bank, yang bisa beberapa hari setelah pembelian dilakukan.