Kewajiban pajak tangguhan adalah tanggung jawab atas pajak yang terutang, tetapi belum dibayar. Ada keadaan tertentu di mana perusahaan atau pembayar pajak mungkin dikenakan kewajiban pajak tetapi tidak segera membayar pajak. Mereka mencatat ini sebagai kewajiban di akun mereka sehingga mereka memiliki gambaran keuangan yang lebih lengkap. Kewajiban pajak tangguhan yang tinggi dapat menunjukkan bahwa seseorang atau perusahaan menggunakan praktik akuntansi yang tidak biasa dan dapat menjadi perhatian.
Salah satu contoh umum dari kewajiban pajak tangguhan adalah situasi di mana ada perbedaan antara cara perusahaan menilai sesuatu untuk tujuan akuntansi jika dibandingkan dengan tujuan pajak. Suatu transaksi dapat dicatat dalam pembukuan sebelum secara resmi dikenakan pajak, misalnya. Perusahaan mencatat kewajiban pajak tangguhan karena jika tidak, tidak akan ada cara untuk menandai bahwa ia akan berutang pajak atas transaksi itu di masa depan.
Akuntansi untuk kewajiban pajak tangguhan memungkinkan perusahaan untuk memperkirakan berapa banyak mereka harus membayar pajak sehingga mereka dapat menyisihkan dana untuk melakukannya. Sementara itu, perusahaan juga melakukan pembayaran pajak untuk tetap mengikuti taksiran pajak, dan memperoleh kredit terhadap tagihan pajak mereka dalam prosesnya. Penting untuk memperhatikan berapa banyak uang yang telah dibayarkan dan akan terutang dalam pajak untuk menghindari kejutan yang tidak menyenangkan seperti tagihan pajak yang tinggi secara tidak terduga.
Pada dasarnya, kewajiban pajak tangguhan adalah jumlah yang terutang atau akan terutang dalam pajak, dan belum dibayar oleh perusahaan. Adalah mungkin bagi perusahaan untuk melakukan penyesuaian terhadap estimasi pembayaran pajak jika mengetahui bahwa tagihan pajaknya akan lebih tinggi dari perkiraan sebelumnya untuk membayar kewajiban tersebut pada saat terjadinya. Ini adalah situasi yang tidak biasa bagi orang dan perusahaan dengan pendapatan tidak tetap; pembayaran besar untuk satu kontrak, misalnya, dapat membuang perkiraan pembayaran pajak.
Akuntan harus mengikuti seperangkat standar saat memberikan layanan akuntansi. Meskipun ada beberapa variabilitas dalam standar, akuntan yang bekerja di luar standar ini bisa mendapat masalah. Salah satu masalah yang dapat dilihat dalam beberapa kasus adalah akuntan tidak menerapkan standar dengan benar atau tidak memperhitungkan biaya akuntansi tertentu dengan benar. Hal ini dapat menyebabkan masalah pada waktu pajak dan selama audit keuangan karena pertanyaan akan diajukan tentang mengapa keuangan seseorang atau perusahaan tidak ditangani dengan benar.