Beberapa yurisdiksi mengizinkan pembayar pajak untuk mengurangi uang yang mereka hilangkan saat bertaruh sebagai “kerugian perjudian.” Sementara undang-undang bervariasi mengenai siapa yang berhak atas pengurangan ini, dengan menghapus kerugian perjudian dari pajak seseorang, adalah mungkin bagi wajib pajak untuk mengurangi kewajiban pajaknya. Di beberapa tempat, seperti Amerika Serikat, kemampuan untuk mengambil potongan ini sebagian bergantung pada jumlah uang yang dimenangkan atau hilang dan apakah pembayar pajak adalah penjudi profesional atau rekreasi.
Tidak semua negara mengizinkan memperlakukan kemenangan perjudian sebagai pendapatan, Inggris menjadi contoh utama. Negara-negara lain, seperti Amerika Serikat, melakukan kemenangan pajak seperti halnya jenis pendapatan lainnya. Akibatnya, negara-negara ini biasanya mengizinkan penjudi untuk mengurangi kerugian mereka untuk mengurangi kewajiban pajak.
Proses untuk mengklaim kerugian perjudian bisa rumit. Beberapa yurisdiksi membatasi jumlah yang dapat diklaim seseorang dalam kerugian hingga jumlah yang mereka menangkan. Selain itu, penjudi kasual atau rekreasional hanya dapat mengklaim kerugian perjudian sebagai pengurangan yang diperinci. Jika undang-undang pajak di negara mereka memberi mereka pengurangan standar, kerugian perjudian mungkin harus lebih tinggi dari pengurangan standar itu sebelum mereka dapat diklaim sebagai pengurangan dalam hak mereka sendiri.
Selain membatasi pengurangan kerugian perjudian dengan jumlah yang dimenangkan oleh wajib pajak melalui perjudian selama tahun tersebut, peraturan pajak lainnya juga dapat mempengaruhi pengurangan tersebut. Misalnya, banyak kasino mendorong perjudian dengan menyediakan makanan gratis, tiket pertunjukan, atau akomodasi kepada para penjudi. Insentif ini, yang dikenal dalam industri perjudian sebagai “perusahaan”, dapat dimasukkan dalam kemenangan perjudian, terkadang memudahkan penjudi untuk memenuhi syarat untuk pengurangan kerugian perjudian.
Penjudi profesional mungkin tunduk pada seperangkat aturan yang berbeda saat melakukan pengurangan kerugian perjudian. Jika seseorang membuat semua atau sebagian besar hidup mereka dengan berjudi, beberapa yurisdiksi akan mengizinkan mereka untuk mengajukan pajak mereka sebagai wiraswasta, dan para penjudi profesional ini mungkin memiliki lebih banyak kelonggaran dalam mengklaim kerugian yang terkait dengan perjudian dan pengeluaran terkait perjudian. Undang-undang pajak mungkin juga mengharuskan kasino untuk melaporkan kemenangan besar kepada otoritas pajak. Jumlah yang harus dilaporkan kasino atas nama seorang penjudi bervariasi, meskipun penjudi mungkin bertanggung jawab untuk melaporkan penghasilan perjudian apa pun kepada otoritas pajak, bahkan jika penghasilannya cukup kecil sehingga kasino tidak bertanggung jawab untuk mengajukan laporan.