Persyaratan modal kerja adalah jumlah minimum sumber daya yang dibutuhkan perusahaan untuk secara efektif menutupi biaya dan pengeluaran biasa yang diperlukan untuk mengoperasikan bisnis. Karena kebutuhan modal masing-masing perusahaan akan sedikit berbeda, tidak ada jumlah modal kerja ideal yang berlaku secara universal untuk semua bisnis, atau bahkan untuk perusahaan yang bergerak dalam industri yang sama. Meski begitu, perusahaan baru dapat mengembangkan gagasan tentang jenis persyaratan apa yang mereka perlukan untuk beroperasi pada tingkat tertentu dengan meneliti biaya dan pengeluaran yang terkait dengan perusahaan lain yang terlibat dalam operasi serupa.
Rumus dasar untuk menentukan modal kerja hanya melibatkan dua faktor. Pertama, perlu untuk menentukan aset likuid saat ini yang dimiliki perusahaan. Ini mungkin agak berbeda dari aset umum, karena fokusnya adalah pada sumber daya yang dapat diubah menjadi uang tunai dengan cepat dan mudah. Aset likuid dapat berupa sumber daya seperti saldo piutang usaha yang beredar, properti yang tidak digunakan secara langsung dalam operasi bisnis, dan saldo di berbagai akun operasi.
Kewajiban lancar perusahaan juga harus ditentukan. Ini termasuk kewajiban jangka pendek, seperti biaya operasional bulanan biasa dan umum, serta hutang jangka panjang. Dengan mengurangi kewajiban dari aset likuid, adalah mungkin untuk menentukan kebutuhan modal kerja saat ini.
Ide umumnya adalah untuk memastikan ada cukup pendapatan yang dihasilkan untuk menutupi operasi penting perusahaan dan memungkinkan pendapatan tambahan dihasilkan di masa depan. Perusahaan dapat beroperasi dengan modal kerja negatif, berdasarkan beberapa hutang jangka panjang, dan ini belum tentu merupakan tanda bahwa perusahaan berada dalam kesulitan keuangan. Namun, menghitung kebutuhan modal kerja saat ini setidaknya sekali dalam triwulan, akan memungkinkan perusahaan untuk melihat tren yang mungkin mengindikasikan masalah. Misalnya, jika persyaratan mengungkapkan rasio negatif yang lebih tinggi dari periode sebelumnya meskipun utang jangka panjang berkurang, ini mungkin menunjukkan masalah dengan penurunan penjualan, pendapatan yang lebih rendah, atau faktor lainnya.