Kartu chip adalah kartu prabayar atau kartu keanggotaan perbankan plastik dengan sirkuit tertanam. Microchip terintegrasi dalam kartu chip adalah perangkat penyimpanan elektronik yang menyimpan dan menyampaikan protokol keamanan serta informasi pribadi dan penggunaan tentang pengguna kartu. Kartu chip menawarkan tingkat keamanan yang lebih tinggi kepada pengguna dengan menerapkan kriteria otorisasi yang ditingkatkan dan enkripsi yang tahan gangguan. Kapasitas penyimpanan memori dalam kartu chip jauh melebihi kartu kredit strip magnetik dasar. Banyak desain kartu pintar adalah desain hibrida yang menggunakan chip, strip magnetik, dan transfer data nirkabel.
Beberapa kartu chip digunakan untuk menyimpan saldo prabayar yang ditarik secara elektronik. Setelah kartu chip dimasukkan ke mesin pembayaran, saldo dikurangi untuk jumlah transaksi. Kartu tanpa saldo seringkali dapat diisi ulang dengan memasukkan uang tunai ke dalam mesin yang sama ini. Sistem ini memungkinkan pemilik arcade atau laundromat untuk menyimpan semua uang tunai yang masuk dalam satu mesin untuk meningkatkan keamanan dan mempermudah pengambilan. Sayangnya, tidak ada cara untuk memulihkan saldo pada kartu chip prabayar yang hilang.
Penggunaan dan penyimpanan kartu chip secara teratur dapat menyebabkan kerusakan yang cukup untuk mempengaruhi fungsi sirkuit. Beberapa anjungan tunai mandiri menekuk dan melipat kartu pintar saat dimasukkan dan dikeluarkan. Microchip halus di dalam kartu chip hanya dilindungi oleh beberapa lapisan tipis plastik dan logam yang diikat dengan sedikit lem. Retakan atau robekan pada plastik kartu sebenarnya dapat melepaskan chip. Institusi yang mengeluarkan kartu chip biasanya memahami bila kartu yang rusak perlu diganti dengan yang baru.
Kemajuan dalam kartu pintar menggabungkan beberapa teknologi untuk meningkatkan desain kartu chip dasar. Kartu chip hibrida dengan teknologi frekuensi radio terintegrasi, atau RF, tidak perlu dikeluarkan dari dompet untuk membayar transaksi. Informasi tentang pembayaran disampaikan antara kartu chip dan mesin pembayaran dengan gelombang radio tak terlihat ketika mereka berada di dekat satu sama lain. Kartu chip nirsentuh ini sering digunakan dalam angkutan massal dan layanan transportasi umum lainnya, di mana mempercepat transaksi pembayaran mengurangi antrean panjang dan padat. Banyak analis percaya langkah selanjutnya dalam kartu chip adalah berintegrasi dengan ponsel untuk pembayaran yang aman dan perangkat informasi pribadi all-in-one.