Kapitalisasi bunga terjadi ketika pemberi pinjaman mengizinkan peminjam untuk menunda pembayaran bunga pinjaman. Bunga yang timbul selama waktu itu kemudian ditambahkan ke saldo pinjaman. Kapitalisasi bunga biasanya terjadi dengan pinjaman mahasiswa, serta pinjaman konstruksi atau real estat. Pemberi pinjaman akan menginformasikan peminjam sebelumnya bagaimana proses bunga akan bekerja; dalam beberapa kasus, akan diperlukan untuk mengajukan penangguhan pinjaman untuk menunda pembayaran bunga.
Dalam konstruksi, bunga ini dipandang sebagai aset, karena pinjaman akhir harus mencakup semua biaya yang dikeluarkan untuk membangun properti. Hal ini terjadi karena pinjaman umumnya dikeluarkan untuk tujuan konstruksi jauh sebelum pembayaran dimulai atau konstruksi selesai, sehingga bunga dapat ditangguhkan dan dikapitalisasi ke pinjaman akhir. Biasanya, kapitalisasi bunga tidak akan terjadi sampai peminjam mulai membayar kembali pinjamannya. Bunga akan bertambah atas pinjaman meskipun belum dilunasi, tetapi peminjam sering kali bebas melakukan pembayaran bunga saja untuk mencegah terjadinya kapitalisasi bunga. Meskipun proses ini dapat dilihat sebagai cara yang nyaman untuk menghindari pembayaran pinjaman untuk jangka waktu tertentu, proses ini juga memiliki kelemahan.
Kapitalisasi bunga meningkatkan jumlah akhir karena pinjaman, meningkatkan juga jumlah yang akan dibayar dari waktu ke waktu. Hal ini karena dalam banyak kasus, lebih banyak bunga akan terus bertambah pada pinjaman setelah pelunasan, bahkan setelah kapitalisasi terjadi. Pada dasarnya, ini berarti bahwa peminjam membayar bunga atas bunga.
Menunda pembayaran pinjaman adalah metode yang digunakan banyak orang untuk mengurangi tagihan pinjaman siswa bulanan mereka jika mereka mengalami kesulitan melakukan pembayaran. Ini tentu dapat bermanfaat dalam jangka pendek, tetapi banyak pemberi pinjaman merekomendasikan untuk melakukan pembayaran hanya bunga jika memungkinkan daripada menunda pembayaran sama sekali. Meskipun jumlah pokok pinjaman tidak akan berkurang, hal itu akan mencegah terjadinya kapitalisasi bunga yang masih harus dibayar.
Ini terutama menyangkut pinjaman mahasiswa federal, terutama pinjaman bersubsidi dan tidak bersubsidi. Dalam pinjaman bersubsidi, bunga yang timbul sebelum pembayaran disubsidi, atau dibayar, oleh pemerintah federal. Dalam pinjaman yang tidak disubsidi, bunga mulai bertambah setelah pinjaman diterbitkan, dan segera dikapitalisasi ke saldo pinjaman saat pembayaran dimulai. Untuk itu, beberapa orang memilih untuk melakukan pembayaran bunga pinjaman siswa tanpa subsidi meskipun masih sekolah.