Investasi tangguhan pajak adalah tabungan yang dimasukkan ke dalam rekening yang dikenai pajak saat uang ditarik, bukan saat disumbangkan. Contoh umum dari investasi tangguhan pajak termasuk rekening pensiun individu (IRA), rekening 401(k), dan anuitas. Bagi orang yang berencana menabung untuk tujuan jangka panjang, investasi yang ditangguhkan pajak dapat memberikan total dana yang lebih besar pada saat penarikan daripada investasi yang dikenai pajak secara teratur.
Penting untuk memahami perbedaan antara pajak tangguhan dan bebas pajak. Akun bebas pajak bebas dari semua pajak, dan merupakan jenis investasi yang relatif langka. Rekening penangguhan pajak jauh lebih umum, dan cukup tunda pembayaran pajak pada rekening sampai investasi ditarik. Tergantung pada keadaan penarikan dan jenis akun, akun yang ditangguhkan bisa baik atau buruk.
Ada dua faktor utama yang dapat membantu investasi penangguhan pajak bekerja untuk kepentingan investor. Yang pertama adalah, karena sebagian dari uang itu tidak ditarik secara teratur untuk membayar pajak tahunan, lebih banyak uang itu bekerja untuk investor. Lebih banyak uang di akun mengarah ke lebih banyak bunga yang diperoleh, yang pada gilirannya mengarah ke saldo yang lebih besar pada saat penarikan.
Manfaat utama kedua untuk akun penangguhan pajak adalah bahwa mereka sering dimaksudkan untuk ditarik setelah pensiun. Ketika seseorang pensiun, pengurangan pendapatan sering menyebabkan posisi di braket pajak yang lebih rendah. Ini berarti bahwa investasi tersebut, ketika ditarik setelah pensiun, akan dikenakan pajak pada tingkat yang lebih rendah daripada saat pemegang rekening memiliki pendapatan yang jauh lebih tinggi.
IRA dan Roth IRA adalah jenis investasi tangguhan pajak yang populer yang dimaksudkan untuk pensiun. IRA tradisional bahkan memungkinkan kontribusi ke akun untuk ditabulasikan sebelum pajak, yang berarti bahwa jumlah kontribusi tahunan mungkin lebih tinggi, sehingga menaikkan saldo utama dalam akun. Dengan Roth IRA, kontribusi sebelum pajak tidak diperbolehkan, tetapi pemegang akun mungkin dapat memenuhi syarat untuk penarikan bebas pajak dalam beberapa kasus.
A 401(k) adalah jenis umum dari akun investasi karyawan yang dapat ditangguhkan pajak. Selain terkadang mengizinkan kontribusi sebelum pajak, seperti IRA tradisional, pemberi kerja dapat menawarkan kontribusi yang sesuai untuk mengurangi beban kontribusi pada karyawan dan tetap membantu mengembangkan akun dengan cepat. Tidak semua pemberi kerja menawarkan rencana akun investasi, dan mereka yang memilikinya mungkin memiliki aturan dan peraturan individu.
Anuitas mirip dengan polis asuransi jiwa karena merupakan kesepakatan antara pemegang rekening dan perusahaan asuransi. Akun-akun ini, yang hampir selalu ditangguhkan dari pajak, memiliki periode tahun tertentu yang dibayarkan oleh pemegang akun ke dalam akun, diikuti oleh fase pembayaran di mana pembayaran reguler yang ditetapkan diberikan kepada pemegang akun untuk periode waktu tertentu. Rekening ini memberikan manfaat kematian, sehingga ahli waris pemegang rekening akan menerima pembayaran anuitas jika pemegang rekening meninggal selama fase pembayaran.
Investasi tangguhan pajak dapat berdampak negatif pada saldo akun dalam keadaan tertentu. Paling umum, jika pemegang rekening melakukan penarikan awal, biaya penalti dan tarif braket pajak yang lebih tinggi dapat mengurangi saldo dengan persentase yang jauh lebih besar daripada setelah rekening mencapai jatuh tempo. Dalam hal ini, memiliki saldo yang lebih tinggi karena sistem penangguhan pajak dapat merugikan, karena dapat menaikkan bagian kena pajak dari jumlah total.