Mungkin ada terlalu banyak hal yang baik dalam hal pertumbuhan ekonomi, dan konsep inflasi tarikan permintaan mendukung hal itu. Inflasi tarikan permintaan menjelaskan mengapa barang atau jasa tertentu naik harganya bahkan ketika mereka tampak berlimpah pasokannya. Perekonomian yang berkembang pesat berarti bahwa pabrik-pabrik mempekerjakan lebih banyak pekerja dan para pekerja tersebut menghasilkan lebih banyak produk. Namun, karyawan tambahan ini juga menghasilkan lebih banyak uang dan ingin membelanjakan uang itu untuk produk yang mungkin tidak mampu mereka beli saat menganggur atau setengah menganggur. Karena permintaan akan produk-produk ini meningkat tetapi pasokannya tidak dapat ditingkatkan cukup cepat untuk memenuhinya, harga produk-produk tersebut sering kali naik. Kenaikan harga selama masa ekonomi yang tampaknya kuat ini disebut inflasi tarikan permintaan oleh mereka yang menganggap model ekonomi Keynesian.
Inflasi tarikan permintaan sering digambarkan oleh banyak sumber sebagai “terlalu banyak uang mengejar terlalu sedikit barang”, yang merupakan deskripsi yang sangat tepat dari situasi tersebut. Ketika tingkat pengangguran rendah, yang biasanya dilihat sebagai langkah positif bagi perekonomian suatu negara, jumlah orang yang menghasilkan uang meningkat. Para pekerja ini sering kali bertanggung jawab untuk memproduksi barang-barang konsumsi dengan permintaan tinggi, seperti mainan populer atau perangkat elektronik atau makanan olahan. Ironisnya, para pekerja yang berjuang untuk memenuhi permintaan produk mereka sendiri juga merupakan konsumen yang menciptakan permintaan yang lebih tinggi untuk barang dan jasa lain. Meskipun pasokan suatu produk mungkin setinggi sebelumnya, peningkatan permintaan untuk itu oleh kumpulan pekerja yang lebih besar menciptakan inflasi tarikan permintaan.
Untungnya bagi konsumen, efek inflasi tarikan permintaan umumnya bersifat jangka pendek. Setelah permintaan untuk mainan populer mereda setelah musim liburan, misalnya, perusahaan memiliki waktu untuk mengisi kembali persediaan dan harga mainan itu biasanya turun. Jika tingkat pengangguran harus naik, maka permintaan akan suatu produk mungkin turun karena lebih sedikit konsumen yang sekarang mampu membelinya. Selama masa inflasi tarikan permintaan, penawaran agregat jarang rendah, hanya tidak mampu mengimbangi permintaan agregat yang disebabkan oleh lebih banyak pengeluaran oleh pekerja yang dipekerjakan.
Inflasi tarikan permintaan sering dilihat sebagai sisi lain dari inflasi tarikan biaya, yang menciptakan harga lebih tinggi karena kenaikan biaya bahan mentah atau tenaga kerja. Karena biaya produksi barang umumnya bukan merupakan faktor dalam inflasi tarikan permintaan, perekonomian biasanya menyesuaikan dengan cepat setelah lonjakan permintaan konsumen berakhir. Kondisi yang menyebabkan inflasi tarikan biaya, di sisi lain, dapat berlangsung selama berbulan-bulan atau bahkan bertahun-tahun jika masalah tenaga kerja atau material tidak ditangani dengan baik. Inflasi tarikan permintaan adalah masalah yang tidak akan dialami oleh banyak ekonomi dunia, karena hanya terjadi ketika produk nasional bruto (GNP) meningkat dan tingkat lapangan kerja turun.