Indeks mid-cap adalah kumpulan saham yang mewakili posisi terdiversifikasi pada perusahaan dengan nilai “moderat”. Status mid cap untuk saham didasarkan pada kapitalisasi pasar, atau nilai total saham perusahaan yang beredar. Menempatkan saham-saham ini ke dalam indeks dapat membantu memberikan pelacakan yang lebih baik untuk sektor ini secara keseluruhan, atau menunjukkan posisi yang dapat membantu membatasi volatilitas.
Saham mid cap umumnya didefinisikan sebagai saham dengan kapitalisasi pasar tertentu yang lebih besar dari saham “small cap” atau “micro cap”, dan lebih kecil dari saham “large cap” atau perusahaan dengan total nilai saham yang sangat besar. Beberapa profesional menggunakan penanda umum kapitalisasi pasar antara 2 dan 10 miliar dolar untuk mengidentifikasi saham mid-cap. Saham-saham ini sering menjadi milik perusahaan yang telah memantapkan diri di industri atau pasar tertentu, tetapi masih memiliki banyak potensi di depan mereka untuk ekspansi, sehingga banyak saham menengah menawarkan peluang untuk filosofi perdagangan yang dikenal sebagai “investasi pertumbuhan,” dimana investor mencoba mencari perusahaan dengan saham yang masih berpeluang untuk naik lebih tinggi dari waktu ke waktu.
Penting untuk dicatat bahwa banyak profesional keuangan tidak mengenali definisi ketat untuk saham dengan kategori kapitalisasi pasar yang berbeda. Ini berarti bahwa secara efektif, memberi tahu seseorang tentang stok “mid cap” seperti mengacu pada item menu “ukuran besar” di restoran cepat saji. Perusahaan keuangan yang menyediakan produk indeks mid-cap, atau koleksi lain dari saham pertumbuhan ini mungkin memiliki kriteria sendiri untuk apa yang merupakan saham atau ekuitas mid-cap.
Beberapa profesional keuangan suka melihat indeks mid-cap untuk menentukan bagaimana kinerja “komunitas mid-cap” saham yang lebih besar. Sama seperti dana atau produk indeks lainnya, indeks mid-cap membantu menyediakan sumber daya yang terdiversifikasi di mana investor tidak hanya membatasi minat mereka pada satu perusahaan tertentu, tetapi berinvestasi di banyak perusahaan dengan beberapa karakteristik serupa. Beberapa ahli keuangan dan ahli investasi mungkin merekomendasikan membangun indeks mid-cap dengan saham dari berbagai sektor pasar seperti energi, teknologi, ritel, perdagangan internasional, atau layanan medis. Menyusun indeks mid-cap atau indeks lainnya membantu investor bekerja menuju tujuan “lindung nilai” investasi mereka dari risiko, dalam hal ini, sehingga jika satu saham tiba-tiba berkurang, seluruh nilai portofolio total tidak cepat hancur.
Investor pemula dapat melihat secara rinci jenis dana yang tersedia dari pialang dan lembaga jasa keuangan lainnya. Selain diversifikasi, dana ini mungkin menawarkan akses perdagangan hari atau fasilitas lainnya. Investor harus melihat semua potensi biaya, komisi, dan biaya lain yang terlibat dalam masuk ke dana indeks mid-cap tertentu untuk memastikan mereka mendapat imbalan atas risikonya.