Hutang pajak hanyalah jumlah pajak yang dikeluarkan selama periode pajak tertentu dan dibayarkan ke beberapa jenis yurisdiksi pemerintah. Bagi banyak orang, mengatur untuk membayar utang pajak bukanlah tugas yang sulit, terutama jika majikan secara rutin menghitung dan menahan penghasilan dari gaji mingguan atau bulanan untuk diteruskan ke agen pajak yang sesuai. Namun, orang-orang yang bekerja untuk diri mereka sendiri atau yang memiliki bisnis biasanya sangat peduli dengan pengelolaan dan pembayaran utang pajak secara tepat waktu, untuk menghindari tindakan hukuman dari agen pajak yang terlibat.
Untuk orang yang tinggal di negara dengan agen pajak nasional atau federal yang harus menerima pengembalian tahunan, mudah untuk memastikan total hutang pajak untuk periode yang sedang dipertimbangkan. Sebagai contoh, pada formulir pengembalian pajak yang dikeluarkan oleh Internal Revenue Service, jumlah yang tercermin pada garis yang ditunjuk sebagai jumlah pajak yang terutang merupakan total utang pajak untuk pengajuan tahunan tersebut.
Angka ini dibandingkan dengan jumlah pajak yang dibayarkan selama periode pengajuan yang sama. Jika jumlah pajak yang dibayar lebih dari jumlah yang terutang, cek pengembalian dikeluarkan kepada wajib pajak. Jika jumlah pajak yang dipungut untuk suatu periode kurang dari jumlah yang sebenarnya terutang, wajib pajak masih memiliki hutang pajak yang terutang dan bertanggung jawab untuk membayar jumlah terutang tersebut.
Kegagalan untuk menghitung pajak dengan benar karena pendapatan yang diperoleh kemungkinan akan mengakibatkan jumlah hutang pajak yang belum terselesaikan. Akhirnya, kesalahan akan diketahui, seringkali pada saat pengembalian tahunan diajukan. Hal ini dapat menciptakan situasi di mana wajib pajak bertanggung jawab atas utang pajak yang tidak dapat dilunasinya sekaligus.
Untungnya, banyak agen pajak nasional dapat membantu pembayar pajak yang tanpa sadar gagal membayar jumlah pajak yang benar dalam periode tertentu. Sementara beberapa jenis hukuman finansial biasanya diterapkan pada saldo terutang, tidak jarang agen pajak menyusun rencana angsuran bulanan yang memungkinkan pembayar pajak untuk melunasi hutang pajak yang tersisa secara bertahap. Dalam beberapa kasus, pengaturan ini dapat diatur antara wajib pajak dan badan. Namun, jika ada kondisi tertentu, kantor pajak dapat melakukan pemotongan gaji dan upah wajib pajak sampai total hutang pajak diselesaikan.
Dalam situasi yang lebih serius, agen pajak dapat menyita aset sebagai cara untuk menyelesaikan hutang pajak yang belum terbayar. Namun, jenis kegiatan ini biasanya terjadi hanya ketika sisa utang pajak cukup besar dan ada keengganan dari wajib pajak untuk mencoba membuat pengaturan untuk membayar utang.