Hutang bergulir biasanya mengacu pada hutang kartu kredit. Ini adalah hutang yang berubah dari bulan ke bulan saat orang melakukan pembelian dan pembayaran. Oleh karena itu dibedakan dari jenis hutang yang dimiliki orang ketika mereka meminjam sejumlah uang tertentu pada waktu tertentu seperti untuk pinjaman pribadi atau untuk membeli mobil atau rumah. Hutang dari jenis pinjaman ini secara bertahap berkurang, dan tidak mungkin untuk menambah hutang tanpa mendapatkan pinjaman baru.
Dengan hal-hal seperti utang kartu kredit, orang dapat memilih untuk berutang sebanyak atau sesedikit yang mereka inginkan, hingga batas kartu kredit. Biasanya ada batas atas jumlah utang orang, dan batas sering ditentukan oleh peringkat kredit. Mereka dengan kredit yang sangat baik mungkin bisa mendapatkan kartu batas tinggi, tetapi ini tidak berarti bahwa jumlah utang bergulir harus tinggi. Sebaliknya, jika orang melunasi semua hutang mereka dengan kartu setiap bulan, jumlah hutangnya kecil, dan dapat berkontribusi pada peringkat kredit yang baik.
Hal lain yang dapat berubah dengan hutang bergulir adalah pembayaran bulanan yang harus dibayar. Sebagian besar perusahaan kartu kredit menetapkan batas persentase tertentu dari utang yang harus dibayar setiap bulannya. Jika tidak ada hutang maka tidak ada pembayaran yang mungkin jatuh tempo. Jika tidak, kartu kredit mungkin memerlukan pembayaran minimum beberapa poin persentase dari hutang atau mereka mungkin hanya meminta pembayaran untuk menutupi tingkat bunga yang dibebankan. Peminjam dapat membayar lebih banyak hutang setiap bulan berdasarkan pilihan, ketersediaan dana dan preferensi.
Ketika hutang bergulir tetap dari bulan ke bulan, jumlah hutang terbawa atau berputar ke bulan berikutnya, dan bunga dibebankan pada hutang apa pun yang belum dibayar. Selain itu, jumlah kredit yang tersedia naik atau turun tergantung pada utang, sehingga istilah kredit bergulir sering dikaitkan dengan utang bergulir. Saat hutang dilunasi, lebih banyak kredit tersedia, tetapi saat hutang meningkat, jumlah total yang dapat dipinjam lebih sedikit.
Dulu konsumen dengan reputasi kredit yang baik dapat mengandalkan utang bergulir mereka untuk tidak terlalu mempengaruhi kemampuan mereka untuk meminjam lebih banyak uang hingga batas kredit mereka. Ini agak berubah di akhir tahun 2000-an. Beberapa perusahaan telah menutup akun mereka yang memiliki jalur kredit bergulir atau secara signifikan meningkatkan minat atas pembelian baru. Beberapa perusahaan juga telah mengurangi batas kredit ketika rekening tidak sering digunakan atau jika peminjam melewatkan pembayaran atau menyerahkan pembayaran yang terlambat. Tindakan ekstra ini dapat mengubah cara pandang utang bergulir dan kredit di masa depan, dan tidak mungkin lagi mengandalkan jalur kredit awal yang ditawarkan oleh perusahaan yang tetap sama.