Undang-undang penipuan asuransi sering kali menjadi bagian dari hukum pidana suatu wilayah yang mendefinisikan penipuan asuransi dan hukuman bagi individu yang melakukannya. Beberapa jenis penipuan asuransi ditemukan dalam undang-undang penipuan dan bukan dalam hukum pidana. Penipuan asuransi adalah kejahatan, dan itu diklasifikasikan sebagai pelanggaran ringan atau kejahatan. Sebagian besar daerah membuat perbedaan antara keduanya berdasarkan jumlah yang diambil sebagai akibat dari penipuan. Banyak penipuan terungkap dengan bantuan pelapor atau investigasi penipuan asuransi yang terkadang didanai oleh perusahaan asuransi.
Beberapa jenis penipuan yang digariskan dalam kode hukum pidana adalah penipuan asuransi perawatan kesehatan, tindakan penipuan yang mempengaruhi perdagangan antar negara bagian, dan penipuan surat. KUHP bervariasi menurut yurisdiksi, tetapi beberapa menentukan elemen yang diperlukan untuk membuktikan berbagai jenis penipuan asuransi ini. Misalnya, jaksa sering kali harus membuktikan bahwa dokumen atau bukti fisik berisi informasi palsu tentang fakta material atau informasi material yang disembunyikan dengan tujuan menyesatkan untuk mendapatkan pertanggungan atau penggantian. Berbagai tingkat penipuan juga sering diuraikan dalam undang-undang penipuan asuransi di wilayah tersebut. Misalnya, kode tersebut dapat menggambarkan penipuan asuransi di tingkat pertama hingga penipuan asuransi di tingkat kelima.
Individu juga dapat didakwa dengan penipuan asuransi yang diperburuk di bawah undang-undang penipuan asuransi jika mereka pernah dihukum karena penipuan asuransi sebelumnya. Penipuan asuransi yang diperparah adalah kejahatan di sebagian besar yurisdiksi, dan hukumannya sering kali mencakup hukuman penjara. Misalnya, beberapa hukum pidana menyatakan bahwa terdakwa akan didakwa dengan penipuan asuransi yang parah jika ia telah dihukum karena penipuan asuransi dalam waktu lima tahun dari dakwaan baru atau kejahatan lain di mana penipuan asuransi merupakan elemen penting. Jumlah dolar yang terlibat dalam penipuan sering kali tidak memengaruhi apakah kejahatan itu diperparah, cara menentukan tingkat penipuan yang berbeda. Penipuan yang diperparah didasarkan pada kejahatan masa lalu yang dilakukan.
Selain undang-undang daerah, seringkali ada undang-undang nasional. Undang-undang penipuan asuransi nasional dapat menjadikannya kejahatan untuk melakukan jenis penipuan tertentu, bahkan jika tidak ada undang-undang daerah yang melarangnya. Undang-undang nasional juga dapat menguraikan unsur-unsur untuk membuktikan penipuan yang tidak ditemukan dalam KUHP daerah atau menggambarkan penipuan tertentu yang digeneralisasikan dalam KUHP. Ada undang-undang penipuan surat federal di Amerika Serikat, misalnya, yang melarang penggunaan Layanan Pos Amerika Serikat untuk melakukan penipuan asuransi. Ini adalah kejahatan federal, dan penduduk negara bagian dapat didakwa dan dihukum, meskipun negara bagian tidak menganggapnya sebagai kejahatan dalam hukum pidana negara bagian.