Undang-undang pencucian uang mencakup aturan, regulasi, dan undang-undang yang dimaksudkan untuk mengungkap dan menghukum transaksi tunai ilegal. Pencucian uang adalah upaya untuk membuat dana terlihat sah. Dengan kata lain, penjahat ingin tampil seolah-olah mereka mendapatkan uang dari sumber yang sah. Undang-undang pencucian uang mewajibkan bank dan bisnis untuk melaporkan transaksi tertentu kepada pemerintah.
Di AS, undang-undang pencucian uang mencakup Undang-Undang Kerahasiaan Bank, yang mewajibkan bank dan lembaga keuangan lainnya untuk melaporkan transaksi tunai lebih dari $10,000 dolar AS (USD) pada laporan transaksi mata uang (CTR) kepada pemerintah. Ini juga membutuhkan lembaga keuangan untuk mendapatkan identifikasi pelanggan yang tepat dan memelihara dokumentasi transaksi yang tepat. Hal ini memungkinkan pemerintah untuk memantau pergerakan uang ke dalam atau ke luar negeri. Hal ini juga memudahkan pemerintah untuk mengidentifikasi orang-orang yang terlibat dalam transaksi.
Peraturan pencucian uang di AS juga berlaku untuk kasino, dealer mobil, pialang sekuritas, dan individu atau perusahaan yang terlibat dalam transaksi real estat. Seiring dengan bank, bisnis ini diharuskan untuk mengajukan laporan RKPT. Bisnis dan organisasi keuangan harus mengajukan laporan RKT ke Jaringan Penegakan Kejahatan Keuangan (FinCEN), yang merupakan lembaga di dalam Departemen Keuangan AS. FinCEN bertanggung jawab untuk menerapkan undang-undang pencucian AS. Ini mengumpulkan informasi, menganalisis data, dan mendistribusikan laporan ke lembaga penegak hukum di AS dan negara lain untuk memerangi pencucian uang.
Beberapa individu mulai menyusun transaksi untuk menghindari persyaratan CTR. Sebagai tanggapan, undang-undang pencucian uang diubah untuk mewajibkan bank dan entitas lain untuk mengajukan laporan aktivitas mencurigakan (SAR). Laporan ini diperlukan bahkan jika transaksi tidak melebihi $10,000 USD. Sebaliknya, organisasi-organisasi ini harus mengajukan SAR ketika mereka hanya mencurigai bahwa ada sesuatu yang tampak tidak biasa. Selain itu, undang-undang pencucian uang menjadikannya tindak pidana untuk menyusun transaksi untuk menghindari persyaratan CTR.
Sanksinya berupa denda, kurungan, dan perampasan hasil. Dalam beberapa kasus, kegagalan untuk melaporkan aktivitas mencurigakan dapat mengakibatkan pelanggaran undang-undang pencucian uang dan hukuman penjara wajib di beberapa negara. Undang-undang pencucian uang di AS memberlakukan denda pada lembaga keuangan yang tidak patuh. Bank AS juga dapat kehilangan perlindungan asuransi dari Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) jika mereka gagal mematuhi undang-undang pencucian uang.
Kritik terhadap undang-undang pencucian uang menimbulkan kekhawatiran bahwa undang-undang tersebut terlalu luas dan melanggar hak privasi. Undang-undang AS, misalnya, melarang lembaga keuangan dan bisnis lain memberi tahu pelanggan bahwa mereka melaporkannya kepada pemerintah. Individu dan bisnis bahkan dapat menghadapi tuntutan pidana bahkan ketika mereka tidak mengetahui bahwa penjahat mencuci uang melalui perusahaan mereka. Hal ini dapat mengakibatkan orang yang tidak bersalah harus menjalani hukuman penjara dan/atau membayar denda yang cukup besar jika terbukti bersalah. Bahkan jika pengadilan memutuskan individu tidak bersalah, dalam beberapa kasus mereka harus menanggung tuntutan pidana dan mungkin bangkrut membela diri di pengadilan.