Hipotek koperasi adalah pinjaman untuk membantu pembelian perumahan koperasi seperti kondominium atau rumah di komunitas cohousing. Pemberi pinjaman tradisional mungkin enggan untuk memberikan pinjaman kepada pembeli karena meningkatnya risiko yang terkait dengan perumahan kooperatif, dan secara tradisional, hipotek kooperatif datang dengan tingkat bunga yang lebih tinggi dan persyaratan yang tidak menguntungkan lainnya. Beberapa pemberi pinjaman berspesialisasi dalam jenis pinjaman rumah ini dan mungkin menawarkan kesepakatan yang lebih baik daripada pemberi pinjaman konvensional.
Perumahan koperasi biasanya dimiliki oleh perusahaan atau organisasi serupa. Anggota membeli saham di perusahaan, daripada memiliki perumahan mereka sendiri, dan melakukan pembayaran bulanan untuk menutupi pemeliharaan area umum, asuransi, dan biaya lain yang terkait dengan menjalankan koperasi. Pinjaman untuk perumahan kooperatif dapat berisiko bagi pemberi pinjaman, karena risiko gagal bayar lebih tinggi dan korporasi mungkin memiliki pinjaman pada properti, yang akan menjadikan hipotek koperasi sebagai pinjaman kedua. Hal ini dapat menimbulkan masalah jika pemberi pinjaman perlu melakukan tindakan penagihan.
Persyaratan hipotek koperasi dapat bervariasi menurut pemberi pinjaman. Beberapa pemberi pinjaman menawarkan kesepakatan untuk pinjaman uang muka rendah, di mana peminjam dapat meletakkan sedikitnya 5% dari total harga pembelian, sementara yang lain membutuhkan 20% atau lebih. Tingkat bunga mungkin lebih tinggi daripada hipotek konvensional kecuali peminjam memiliki kredit yang sangat baik dan tampaknya berisiko rendah. Persyaratan lain, seperti persyaratan untuk membawa asuransi hipotek, juga dapat dimasukkan dalam pinjaman.
Peminjam dapat menggunakan hipotek koperasi untuk membeli saham di perumahan koperasi dan harus mematuhi persyaratan perusahaan perumahan serta hipotek. Koperasi mungkin memiliki persyaratan yang ditempati pemilik, yang merupakan mandat bahwa persentase tertentu dari unit ditempati oleh pemilik daripada penyewa. Hal ini dimaksudkan untuk mengurangi risiko bagi koperasi, karena penyewa baru biasanya harus lulus wawancara dewan dan menunjukkan bahwa mereka adalah tambahan yang cocok untuk komunitas, dan pergantian penyewa yang konstan akan menjadi gangguan bagi koperasi.
Pembeli yang tertarik dengan perumahan kooperatif yang tahu bahwa mereka akan membutuhkan hipotek kooperatif dapat berbicara dengan broker tentang pilihan mereka. Seorang anggota koperasi mungkin memiliki rekomendasi untuk broker hipotek atau produk pinjaman tertentu, tetapi disarankan untuk meneliti secara independen juga dan mendapatkan gambaran luas tentang pilihan yang tersedia. Suku bunga pinjaman juga bisa sangat bervariasi, dan penting untuk meninjau semua penawaran pinjaman untuk menentukan kapan mereka kedaluwarsa, karena suku bunga rendah mungkin tidak bertahan lama dan peminjam harus bergerak cepat untuk menguncinya.