Harga transfer adalah harga yang dibayarkan perusahaan untuk membeli produk dan jasa dari dirinya sendiri, baik perdagangan antar departemen atau antar anak perusahaan. Sebuah pabrik mobil dengan anak perusahaan yang menangani produksi sistem kelistrikan, misalnya, akan membayar harga transfer untuk setiap sistem kelistrikan yang dibeli dari anak perusahaan. Karena harga ini ditentukan secara internal, mereka tidak tunduk pada kekuatan pasar yang sama yang mendikte harga di pasar terbuka. Hal ini menimbulkan kekhawatiran di beberapa daerah, terutama ketika datang ke instansi pajak yang khawatir tidak mengumpulkan bagiannya yang adil.
Perusahaan menggunakan penetapan harga transfer untuk melacak dengan jelas laba rugi untuk berbagai departemen dan anak perusahaan. Jika barang dan jasa ditransfer tanpa biaya, akan sulit untuk menentukan nilainya pada berbagai tahap proses manufaktur. Hal ini pada gilirannya akan menyulitkan untuk menetapkan harga di pasar terbuka untuk produk jadi, dan untuk menentukan berapa banyak keuntungan yang sebenarnya diperoleh perusahaan.
Terkadang, harga transfer ditetapkan sebagai nilai pasar terbuka untuk produk atau layanan yang bersangkutan. Jika ada pasar yang dikenal untuk produk atau layanan, akan sangat mudah untuk menentukan harga yang wajar. Perusahaan lain mungkin mendiskon harga transfer mereka. Akan tetapi, membayar terlalu sedikit untuk produk dan layanan, membuat departemen atau anak perusahaan yang menjualnya tidak dapat membayar. Disparitas harga yang signifikan dapat dipertanyakan oleh pemegang saham yang mungkin bertanya-tanya mengapa anak perusahaan tidak menjual ke perusahaan luar yang membayar lebih.
Sebaliknya, jika harga transfer terlalu tinggi, hal itu menimbulkan pertanyaan tentang mengapa perusahaan tidak mencari produk atau jasa dengan lebih murah di tempat lain. Sementara masing-masing departemen perlu mendapat untung juga, jika mereka mendapat untung dengan mengorbankan perusahaan induk, itu menunjukkan bahwa mereka perlu direorganisasi untuk mengubah struktur dan operasi penetapan harga mereka. Satu masalah yang dapat muncul terjadi ketika perusahaan berkomitmen untuk membeli produk dan layanan dari anak perusahaan di negara tertentu, sementara pesaing di negara lain menawarkan hal yang sama dengan harga yang jauh lebih rendah.
Otoritas pajak tertarik pada harga transfer terutama ketika menyangkut transaksi internasional. Jika sebuah perusahaan membayar harga transfer yang rendah untuk produk-produk yang diproduksi di luar negeri, pemerintah negara itu mengumpulkan pajak yang lebih sedikit, sementara keuntungannya terkonsentrasi di negara asal perusahaan dan otoritas pajak di sana mengumpulkan lebih banyak pajak. Hukum telah disahkan untuk mengatasi masalah ini dan memastikan bahwa penetapan harga adil dan jujur.