Harga konversi berkaitan dengan struktur penetapan harga yang terkait dengan berbagai jenis sekuritas yang dapat dikonversi. Keamanan konversi yang dimaksud dapat berupa saham preferen atau obligasi yang diterbitkan oleh perusahaan tertentu. Sebagai bagian dari pendekatan harga konversi, jenis sekuritas ini dapat dikonversi menjadi saham biasa ketika serangkaian keadaan tertentu terjadi.
Sebagai bagian dari keseluruhan struktur pembelian untuk keamanan, harga konversi ditetapkan pada saat penerbitan. Detail pasti dari harga konversi akan muncul di salah satu dari dua dokumen yang berbeda, tergantung pada jenis keamanan yang terlibat. Dengan saham preferen, informasi akan ditemukan di badan prospektus sekuritas. Jika sekuritas yang dimaksud adalah penerbitan obligasi konversi, rinciannya akan dimasukkan dalam indenture obligasi. Di sebagian besar negara, tidak ada ketentuan untuk menambahkan klausa harga konversi ke saham atau obligasi yang diterbitkan setelah fakta.
Dalam keseluruhan struktur pembelian awal, harga konversi membantu menetapkan beberapa batasan yang ikut bermain. Seringkali, harga konversi akan berperan dalam menentukan berapa banyak saham yang dapat diterima sebagai bagian dari pembelian. Ini biasanya dicapai dengan mengambil nilai prinsip sekuritas dan membagi angka itu dengan harga konversi yang dipertimbangkan.
Pada umumnya, harga konversi ditetapkan pada kurs per saham yang lebih tinggi dari harga satuan saat ini di pasar terbuka. Sebagian alasannya berkaitan dengan fakta bahwa harga konversi sering digunakan ketika ada antisipasi bahwa pemecahan saham mungkin akan dilakukan dalam penawaran dalam waktu singkat. Skema harga konversi juga dapat ditetapkan ketika saham diproyeksikan meningkat nilainya secara signifikan dalam jangka waktu yang wajar. Dalam kedua skenario, harga beli yang lebih tinggi yang dibayar investor pada saat akuisisi diimbangi dengan pengembalian tinggi yang direalisasikan di kemudian hari.