Gross-up pajak atau sederhananya, gross-up, adalah kompensasi yang dibayarkan kepada seorang karyawan, selain gajinya, untuk menutupi kewajiban pajak atas penghasilan tambahan, atau “tunjangan”. Tunjangan tambahan dapat mencakup penggunaan mobil atau pesawat perusahaan, biaya relokasi, sewa, keanggotaan, dan asuransi. Karena Internal Revenue Service (IRS) memandang penghasilan tambahan sebagai penghasilan lain, karyawan yang menerima tunjangan harus membayar pajak atas nilai pasar wajar dari barang atau jasa yang diterima.
Dari perusahaan besar Amerika Serikat, sekitar 77 persen menawarkan pajak bruto atau penggantian pajak. Misalnya, pada tahun 2004, Home Depot memberi kepala eksekutif keluar Robert Nardelli tambahan $3.3 juta Dolar AS (USD) untuk mengurus pajak pribadinya atas berbagai penghasilan tambahan. Dalam kasus Nardelli ini termasuk pengampunan utang pribadi dan perjalanan keluarga dengan jet perusahaan.
Dimulai pada 1980-an, kenaikan pajak tumbuh setelah Kongres Amerika Serikat memberlakukan pajak cukai 20 persen, di atas pajak penghasilan reguler, atas paket pesangon para eksekutif yang menggabungkan atau menjual perusahaan mereka. Pajak cukai berlaku ketika pesangon melebihi jumlah yang tiga kali lipat dari pendapatan rata-rata eksekutif selama lima tahun terakhir. Paket pesangon standar biasanya tiga kali lipat gaji dan bonus, dan stok terbatas serta opsi yang beredar segera diberikan, membuat tagihan pajak potensial menjadi sangat mahal. Perusahaan dapat membayar jutaan pajak bruto ke IRS untuk memberi karyawan hanya beberapa ratus ribu dolar pesangon tambahan. Pajak kotor bisa menjadi bagian paling mahal dari parasut emas bagi perusahaan.
Pendukung pajak bruto berpendapat bahwa penggantian pajak adalah mekanisme yang efektif untuk merekrut, mempekerjakan, dan mempertahankan eksekutif berpengalaman. Keuntungan lain adalah bahwa eksekutif dapat memegang saham ekuitas yang lebih besar di perusahaan mereka jika mereka tidak harus membayar pajak atas saham terbatas. Eksekutif yang telah meningkatkan ekuitas kemungkinan besar akan menyelaraskan tujuan manajemen mereka dengan pemegang saham. Penentang pajak gross-up menyarankan agar perusahaan menggunakan alat tersebut untuk meningkatkan kompensasi eksekutif sambil menyembunyikan fakta ini dari pemegang saham. Pajak kotor yang mahal dapat menjadi penggunaan uang pemegang saham yang tidak efisien.
Sebelum tahun 2006, penghasilan tambahan harus dimasukkan dalam Tabel Kompensasi Ringkasan dari pernyataan proxy tahunan hanya jika nilai total penghasilan tambahan melebihi 10 persen dari total gaji dan bonus tahunan karyawan atau $50,000 USD. Selanjutnya, rincian spesifik dari pajak bruto, atau tunjangan lainnya, harus digambarkan dalam ringkasan terpisah hanya jika melebihi 25 persen dari total tunjangan untuk karyawan tersebut. Setelah bencana keuangan Tyco, WorldCom, dan Enron, SEC mengeluarkan peraturan baru, “Kompensasi Eksekutif dan Pengungkapan Pihak Terkait,” yang diterapkan pada pernyataan proxy yang diajukan setelah 15 Desember 2006. Ambang batas pengungkapan turun dari $50,000 USD menjadi $10,000 USD untuk penghasilan tambahan agregat dengan pengungkapan terperinci yang diperlukan untuk setiap tunjangan yang melebihi $25,000 USD atau mencapai 10 persen dari total tunjangan untuk seorang karyawan.
Menggunakan data dari pernyataan proxy dari perusahaan Fortune 500, pajak bruto adalah penghasilan tambahan yang paling banyak digunakan. Dari pernyataan proxy yang berkaitan dengan tahun 2006, 755 eksekutif menerima pajak bruto, dengan rata-rata bruto naik sekitar $34,000 USD. Meskipun penggantian pajak adalah keuntungan yang paling umum digunakan, itu bukan yang paling selangit. Misalnya, selama tahun 2006, perusahaan Fortune 500 menyediakan penggunaan pesawat atau jet perusahaan sebagai keuntungan bagi 432 eksekutif, dengan nilai keuntungan rata-rata $82,203 USD. Meskipun demikian, kritik dari pemegang saham dan media atas paket gaji eksekutif yang berlebihan, termasuk bonus dan tunjangan, telah membuat penerapan pajak bruto menjadi isu kontroversial.