Outlet ritel dapat merujuk pada salah satu dari dua hal. Yang pertama adalah toko yang hanya menjual barang dagangan langsung ke konsumen; barang dagangan biasanya dibeli oleh toko dari grosir, atau mungkin diproduksi oleh perusahaan yang memiliki toko. Jenis gerai ritel kedua adalah toko yang dibuka oleh produsen, seringkali di dekat pabrik, untuk tujuan menjual barang dagangan yang diproduksi secara berlebihan atau tidak teratur dengan harga diskon.
Dalam kategori pertama dari perusahaan ritel, beberapa gerai ritel adalah toko besar dengan berbagai macam barang dagangan, sementara yang lain adalah butik khusus kecil. Mereka umumnya di lokasi tetap, seperti di dalam pusat perbelanjaan atau di etalase independen di jalan. Kios juga merupakan jenis gerai ritel kecil. Gerai ritel juga sering memiliki toko online juga.
Gerai ritel umumnya menjual barang dalam jumlah tak terbatas kepada konsumen, kecuali toko menawarkan diskon yang sangat besar. Kemudian pemilik dapat membatasi jumlah untuk menghindari seseorang membeli semua barang untuk dijual di gerai ritel mereka sendiri, atau menghilangkan semua persediaan untuk pelanggan lain yang mungkin berkunjung. Hampir semua orang dapat membuka gerai ritel dengan investasi; meskipun mungkin tidak perlu memiliki pendidikan bisnis, itu mungkin ide yang bagus.
Siapa pun yang memiliki atau mengelola gerai ritel harus mampu mempertahankan tingkat stok, menginventarisasi, mengiklankan dan memasarkan bisnis mereka, dan menyediakan layanan pelanggan, di antara tugas-tugas lainnya; beberapa mungkin juga perlu mempekerjakan karyawan tambahan untuk membantu menjalankan toko. Toko biasanya menetapkan harga mereka sendiri dengan menandai sedikit harga barang yang dijual kepada mereka dari produsen. Beberapa toko memilih untuk menawarkan diskon kepada kelompok pembeli tertentu, seperti pelajar atau orang tua, atau beberapa mungkin membuat kupon atau brosur penjualan mereka sendiri untuk mendorong pembeli mengunjungi lokasi tersebut.
Gerai-gerai eceran yang menawarkan barang dagangan diskon atau tidak teratur dari pabrik umumnya jauh lebih sederhana, dan seringkali tidak memerlukan banyak iklan atau bahkan penyajian barang dagangan. Jenis gerai diskon ini sangat populer untuk toko desainer, karena orang mungkin dapat menemukan item desainer yang sedikit tidak teratur atau ketinggalan zaman dengan harga yang lebih murah; seringkali, sulit atau tidak mungkin untuk mengatakan bahwa ada kesalahan yang dibuat dalam pembuatan sama sekali, meskipun pelanggan harus selalu memeriksa barang dagangan dengan cermat sebelum membeli. Jenis gerai ritel ini hampir tidak pernah dibuka secara independen, tetapi biasanya atas kebijaksanaan pabrikan.