Keseimbangan pasar kompetitif adalah konsep ekonomi yang merinci hubungan yang ada antara permintaan konsumen dan penawaran produsen. Pada titik tertentu, penawaran sama dengan permintaan dan membentuk titik harga untuk barang atau jasa tertentu, dan titik ini dikenal sebagai ekuilibrium. Jika ada perubahan tingkat penawaran atau permintaan, titik harga akan naik atau turun sesuai dengan perubahan ini sampai keseimbangan tercapai sekali lagi. Konsep ekuilibrium pasar kompetitif bergantung pada pasar bebas dengan banyak perusahaan yang menjual barang dalam upaya mendapatkan keuntungan, berlawanan dengan monopoli dengan satu perusahaan mengendalikan produksi atau pasar yang dikendalikan oleh pemerintah terpusat.
Pasar bebas adalah pasar ekonomi di mana banyak produsen menciptakan barang dan jasa untuk dibeli orang. Konsumen di pasar ini memiliki pilihan tentang barang apa yang akan dibeli dan berapa harga yang nyaman mereka bayar untuk produk tersebut. Semua aktivitas ini akan menghasilkan titik di mana tingkat harga stabil sesuai dengan penawaran dan permintaan. Pada titik ini, keseimbangan pasar kompetitif tercapai.
Cara termudah untuk melihat bagaimana keseimbangan pasar kompetitif dicapai adalah dengan mempelajari grafik yang menggambarkan tingkat produksi produk tertentu, harga penjualannya, dan permintaan konsumen terhadap produk ini. Garis pada grafik yang menggambarkan penawaran dan permintaan dapat naik dan turun tergantung pada perubahan harga. Pada titik tertentu, garis-garis ini akan berpotongan, menghasilkan keseimbangan antara penawaran dan permintaan.
Perubahan tingkat penawaran dan permintaan dapat mempengaruhi keseimbangan pasar yang kompetitif. Misalnya, kenaikan permintaan yang tiba-tiba untuk produk tertentu akan menyebabkan perusahaan meningkatkan produksi untuk memenuhi kelebihan permintaan. Untuk mengatasi biaya peningkatan produksi, perusahaan akan menaikkan harga produk. Pada tingkat tertentu, harga yang lebih tinggi akan membuat konsumen tidak membeli dan permintaan akan turun, meninggalkan kelebihan pasokan. Harga akan turun kembali sampai keseimbangan baru tercapai.
Hubungan yang harmonis antara penawaran dan permintaan hanya ada di pasar yang kompetitif. Akibatnya, keseimbangan pasar kompetitif tidak akan tercapai di pasar yang tidak memiliki persaingan sempurna. Setiap perekonomian di mana produksi dan harga ditetapkan oleh pemerintah terpusat tidak memiliki keseimbangan. Selain itu, pasar yang didominasi oleh satu atau beberapa perusahaan tidak akan memiliki keseimbangan, sebagian besar karena perusahaan dominan akan memiliki lebih banyak pengaruh untuk menetapkan titik harga yang harus diterima konsumen.