Dividen adalah setiap pembagian kepada pemegang saham di perusahaan yang dibayarkan oleh perusahaan itu dari laba bersih atau laba ditahan, yang merupakan laba yang disimpan sebagai cadangan oleh perusahaan untuk diinvestasikan kembali atau untuk membayar utang. Beberapa perusahaan memilih untuk membayar dividen saham, di mana pemegang saham menerima tambahan saham di perusahaan daripada uang tunai, tetapi sebagian besar membayar dividen tunai. Ada dua jenis utama dividen tunai: dividen biasa dan dividen berkualitas. Perbedaan antara dividen biasa dan dividen yang memenuhi syarat adalah bagaimana mereka diperlakukan untuk tujuan pajak penghasilan federal. Dividen biasa dianggap pendapatan biasa dan dikenakan pajak pada tarif pajak normal wajib pajak, dan dividen yang memenuhi syarat dikenakan pajak pada tarif pajak preferen yang lebih rendah.
Pemegang saham memberi perusahaan modal. Ketika keuntungan perusahaan melebihi kebutuhan operasi, cadangan, dan ekspansi, sebagian besar perusahaan memilih untuk membayar dividen kepada pemegang saham. Perusahaan yang paling mungkin membayar dividen, apakah itu dividen biasa atau dividen yang memenuhi syarat, umumnya adalah perusahaan yang lebih besar dan lebih mapan. Perusahaan yang lebih kecil dan kurang mapan, yang dikenal sebagai perusahaan “pertumbuhan”, umumnya menginvestasikan kembali pendapatan ke dalam operasi inti perusahaan untuk menumbuhkan perusahaan dan pangsa pasarnya daripada membayar dividen.
Perusahaan yang membayar dividen biasanya membayar dividen ini setiap tiga bulan, meskipun beberapa membayar dividen setiap tahun. Pada akhir tahun kalender, sebuah perusahaan yang membayar dividen kepada pemegang sahamnya biasanya harus memberikan setiap pemegang saham formulir yang menunjukkan total dividen yang dibayarkan. Kecuali dinyatakan lain, semua dividen dianggap sebagai dividen biasa untuk tujuan pajak penghasilan.
Ada beberapa kriteria yang harus dipenuhi agar dividen dianggap sebagai dividen yang memenuhi syarat dan, dengan demikian, untuk menerima perlakuan pajak preferensial. Pertama, dividen harus dibayarkan oleh perusahaan yang memenuhi syarat. Kedua, pemegang saham harus telah memegang saham setidaknya selama 60 dari periode 120 hari yang dimulai pada tanggal terakhir pemegang saham berhak menerima dividen yang akan datang. Terakhir, dividen tidak dapat dicantumkan sebagai dividen berkualitas yang tidak diizinkan oleh badan pemerintah yang mengendalikan pajak, seperti Internal Revenue Service di Amerika Serikat.
Dividen yang memenuhi syarat dilaporkan sebagai bagian dari dividen biasa yang dilaporkan. Terserah kepada pemegang saham untuk menentukan apa, jika ada, bagian dari dividen biasa yang dilaporkan yang dibayarkan memenuhi kriteria untuk dianggap sebagai dividen yang memenuhi syarat. Jika ragu, cara paling pasti bagi investor untuk menentukan apakah dividen merupakan dividen biasa atau dividen yang memenuhi syarat adalah dengan menanyakan kepada perwakilan hubungan investor perusahaan.