Derivatif global adalah kontrak keuangan antara pembeli dan penjual untuk pembayaran dan pengiriman aset yang mendasari di masa mendatang. Selama umur kontrak, nilai derivatif berfluktuasi dengan nilai aset. Derivatif global terutama digunakan untuk melindungi dan mengelola risiko. Mereka juga dapat digunakan untuk tujuan spekulasi dan investasi.
Ada dua jenis turunan global. Derivatif over-the-counter (OTC) adalah produk off-exchange yang diperdagangkan melalui jaringan dealer. Derivatif yang diperdagangkan di bursa adalah kontrak standar yang diperdagangkan di bursa berjangka formal. Pertukaran menyediakan aturan dan peraturan perdagangan. Risiko pihak lawan dihilangkan di bursa berjangka melalui lembaga kliring.
Komoditas, mata uang dan derivatif suku bunga pada dasarnya adalah turunan global. Komoditas seperti emas dan minyak diperdagangkan secara global. Mata uang dunia diperdagangkan hampir sepanjang waktu. Komoditas dan mata uang dapat diperdagangkan di bursa berjangka. Opsi pada aset ini dapat diperdagangkan di dalam atau di luar bursa.
Mayoritas perusahaan terbesar di dunia mengelola risiko menggunakan derivatif global. Perusahaan dan lembaga keuangan mengelola risiko terhadap perubahan nilai tukar mata uang, harga bahan baku, dan suku bunga. Lindung nilai risiko pasar menghilangkan ketidakpastian masa depan dengan menyediakan asuransi terhadap volatilitas dan perubahan harga.
Derivatif memberikan spekulator pasar sarana untuk memasuki posisi panjang dan pendek tanpa kepemilikan aset yang sebenarnya. Kemampuan untuk mengontrol aset modal besar dengan investasi sederhana ada karena leverage yang disediakan oleh derivatif. Spekulan dapat berdagang berdasarkan ekspektasi harga di masa depan dan menggabungkan strategi yang tidak mungkin dilakukan saat memperdagangkan aset keras.
Segmen OTC dari pasar derivatif global jauh lebih besar daripada versi yang diperdagangkan di bursa. Derivatif yang diperdagangkan di bursa adalah segmen yang tumbuh lebih cepat karena standarisasi kontrak. Keuntungan dari perdagangan bursa adalah transparansi harga, mitigasi risiko, dan biaya transaksi yang lebih rendah.
Efisiensi dan perdagangan pasar global tidak mungkin terjadi tanpa derivatif global. Pasar derivatif aman dan efisien. Ada ruang untuk perbaikan dalam prosedur mitigasi risiko di segmen derivatif OTC. Pasar derivatif keuangan adalah pasar terbesar di dunia dan benar-benar memungkinkan pasar global.