Peraturan gas alam telah ada, seolah-olah untuk melindungi pelanggan dari harga energi yang tinggi, selama tahun-tahun awal industri pasokan energi itu. Industri pada dasarnya merupakan monopoli pada waktu itu, sehingga memiliki kekuatan untuk membebankan konsumen apa pun yang diinginkannya, termasuk harga yang lebih tinggi. Langkah menuju deregulasi gas alam di Amerika Serikat mulai terbentuk pada tahun 1935 ketika Federal Trade Commission (FTC) menjadi prihatin tentang praktik monopoli yang diatur industri dan kontrolnya yang hampir total atas harga energi kepada pelanggan. Deregulasi gas alam telah menawarkan lebih banyak pilihan pemasok kepada konsumen Amerika, dan sebagai hasilnya, harga gas alam yang lebih rendah dari beberapa perusahaan.
Dengan disahkannya Undang-Undang Gas Alam tahun 1938, pemerintah AS dapat mengatur tarif pengiriman gas alam melalui pipa antar negara bagian. Ini adalah cara lain yang dilakukan pemerintah untuk membatasi kekuatan pasar monopoli gas alam. Dengan kata lain, itu adalah upaya untuk menjaga biaya tetap kompetitif bagi konsumen.
Pada tahun 1960-an, Federal Power Commission (FPC) mengatur biaya gas alam yang ditujukan untuk pengiriman antar negara bagian, tetapi tidak untuk pengiriman antar negara bagian. Pemasok menemukan bahwa mereka dapat menjual gas alam mereka untuk wilayah terdekat mereka dengan harga yang jauh lebih tinggi. Akibatnya, terjadi kelangkaan gas alam di luar wilayah konsumen karena sebagian besar pasokan berakhir di sistem pengiriman intranegara bagian. Oleh karena itu, regulasi industri gas alam oleh pemerintah federal justru berakhir merugikan konsumen pada akhir tahun 1970-an.
Untuk mempromosikan deregulasi gas alam sehingga kekurangan pasokan antarnegara bagian dapat diatasi, Undang-Undang Kebijakan Gas Alam (NGPA), sebagai bagian dari Undang-Undang Energi Nasional (NEA), diberlakukan pada bulan November 1978. Deregulasi dan kenaikan yang diakibatkannya dalam harga gas alam menyebabkan kelebihan pasokan karena penurunan permintaan. Pembeli gas alam terpaksa membeli paket paket, yang terdiri dari pasokan dan pengiriman. Dengan FERC Order No. 436, yang dikeluarkan pada tahun 1985, jaringan pipa antar negara bagian memiliki opsi untuk bertindak semata-mata sebagai pengangkut pasokan gas alam daripada juga menjadi penjual yang sama.
Selama tahun 1990-an, deregulasi gas alam membuat lebih banyak pilihan pemasok tersedia untuk pelanggan perumahan dan bisnis. Layanan gas alam terus diberikan, tanpa gangguan, melalui pemasok asli, tetapi dengan penghematan tertentu bagi pelanggan, begitu mereka memilih pemasok baru. Hal ini memberikan konsumen peran dalam membuat keputusan yang terbaik bagi mereka, mengenai pasokan gas alam mereka. Dengan deregulasi gas alam, persaingan antara perusahaan pemasok baru cenderung membuat harga ke konsumen lebih rendah, dan juga terkendali.
Sejak tahun 2000, banyak negara lain selain Amerika Serikat yang memprakarsai proposal deregulasi gas alam dengan Organisasi Perdagangan Dunia (WTO). Kanada, Norwegia, dan negara-negara Amerika Selatan seperti Venezuela dan Chili semuanya mengambil langkah ke arah itu. Inggris sekarang memiliki salah satu industri pasokan gas alam yang paling liberal di dunia. Sejauh menyangkut Uni Eropa, pada tahun 2008, sekitar 33% dari total konsumsi gas berasal dari pasokan yang dideregulasi.