Dana tunai plus adalah portofolio investasi berisiko rendah yang memberi investor tingkat likuiditas tinggi. Istilah “dana tunai plus” paling umum digunakan di Australia, Selandia Baru, dan Afrika Selatan meskipun jenis dana konservatif serupa umumnya tersedia di negara lain. Dana tunai plus paling cocok untuk investor konservatif dan orang-orang dengan cakrawala waktu investasi jangka pendek.
Sementara make-up uang tunai ditambah dana bervariasi antara perusahaan investasi, uang tunai ditambah dana biasanya berisi sejumlah uang tunai atau sekuritas setara kas. Dana biasanya berisi surat berharga tunai yang didenominasi dalam mata uang domestik. Surat utang pemerintah nasional jangka pendek dianggap sebagai setara kas seperti halnya beberapa sertifikat deposito (CD) yang diterbitkan oleh bank-bank besar. Selain memegang surat berharga ini, kas plus dana biasanya berisi saham reksa dana pasar uang yang terdiri dari surat berharga setara kas.
Selain saham pasar uang dan surat berharga tunai, reksa dana ini juga mengandung surat utang seperti obligasi. Umumnya, dana hanya berisi obligasi yang diterbitkan oleh lembaga atau perusahaan pemerintah yang berbasis di dalam negeri. Mayoritas obligasi memiliki hasil enam bulan atau kurang meskipun beberapa dana termasuk obligasi dengan durasi satu tahun atau lebih. Hasil obligasi ditetapkan di lelang dan investor menuntut pembayaran yang lebih tinggi untuk obligasi jangka panjang karena penerbit memiliki lebih banyak kesempatan untuk gagal bayar. Oleh karena itu, obligasi dalam bentuk tunai plus dana membayar bunga yang sangat kecil jika dibandingkan dengan obligasi 10 atau 20 tahun.
Dalam jangka panjang, seseorang yang berinvestasi dalam dana tunai plus harus menghadapi risiko bahwa inflasi akan melebihi imbal hasil dana obligasi. Karena risiko ini, dana ini cocok untuk orang-orang yang lebih mementingkan menjaga modal daripada menciptakan pertumbuhan. Beberapa investor juga menggunakan dana tunai plus untuk menghasilkan pendapatan tambahan meskipun jenis dana lain yang mengandung saham yang membayar dividen dan obligasi jangka panjang memberi investor hasil bulanan yang lebih besar.
Seperti halnya jenis dana investasi, dana tunai plus harus memiliki strategi investasi yang jelas, dan ini harus dirinci dalam prospektus dana dan materi pemasaran. Operasi dana sehari-hari dipimpin oleh manajer dana yang memutuskan sekuritas mana yang akan dibeli dan kapan harus menjual kepemilikan dana yang ada. Meskipun memiliki tingkat otonomi, pengelola dana tidak dapat menggunakan aset dana untuk membeli jenis sekuritas yang tidak terkait dengan strategi investasi dana yang dinyatakan. Umumnya, dana tunai plus adalah dana terbuka yang berarti investor dapat menebus sahamnya kapan saja.