Kadang-kadang disebut sebagai dana yang tidak mencukupi, dana yang tidak mencukupi adalah istilah yang digunakan untuk merujuk ke rekening giro yang tidak berisi sumber daya yang cukup untuk memproses cek yang disajikan untuk pembayaran. Ketika keadaan dana tidak mencukupi, ada beberapa tindakan berbeda yang mungkin terjadi, termasuk pengembalian cek ke bank penyimpan atau menghormati instrumen dan membebankan biaya dana yang tidak mencukupi kepada klien.
Ketika cek disajikan untuk pembayaran terhadap rekening giro, bank mengkonfirmasi saldo saat ini di dalam rekening untuk menentukan apakah ada cukup dana di tangan untuk menghormati nilai nominal cek. Jika rekening tersebut memang berisi dana yang cukup, cek tersebut dihormati dan entitas yang menyerahkan cek untuk pembayaran menerima jumlah dana yang ditentukan. Ketika tidak ada cukup dana untuk menutup cek, bank harus membuat keputusan tentang apa yang harus dilakukan selanjutnya.
Dalam banyak kasus, bank dapat memilih untuk menerima cek dana yang tidak mencukupi jika hal itu hanya akan menyebabkan saldo negatif kecil di rekening giro. Namun, jika menghormati cek akan menarik rekening secara signifikan, bank kemungkinan besar tidak akan menghormati cek dan mengembalikannya ke penyaji. Dalam kedua kasus tersebut, sebagian besar bank mengenakan biaya dana yang tidak mencukupi setiap kali tidak ada sumber daya di rekening untuk menutupi nilai nominal cek yang disajikan.
Selama bagian akhir abad ke-20, lebih banyak bank mulai menawarkan layanan yang disebut sebagai perlindungan cerukan. Pada dasarnya, layanan ini akan memastikan bahwa bank tidak akan mengembalikan cek yang diberikan untuk pembayaran, terlepas dari saldo saat ini di rekening giro. Banyak bank memberlakukan batasan tertentu atas pertanggungan ini, seperti hanya menutup cek ketika cerukan tetap di bawah batas tertentu. Namun, pemegang rekening masih akan dikenakan biaya dana yang tidak mencukupi sebagai imbalan atas layanan tersebut.
Ketika cek dikembalikan ke deposan, seringkali disertai dengan surat kekurangan dana. Surat itu sering kali menyertakan instruksi apa pun yang mungkin relevan dengan tindakan apa pun yang tersisa, seperti menyerahkan cek pembayaran untuk kedua kalinya. Sebagian besar bank tidak akan mengizinkan cek terpental untuk disetorkan setelah upaya kedua.
Setelah pencetus cek dana yang tidak mencukupi diberitahu tentang masalah cek, dia biasanya diberi waktu untuk menutupi nilai nominal cek, ditambah biaya atau denda yang dipilih oleh deposan untuk diterapkan. Jika pencetus tidak mengembalikan uang kepada deposan, cek tersebut dapat dilaporkan kepada pejabat hukum setempat.
Pada saat itu, pilihan untuk menangani cek buruk dengan bekerja sama dengan deposan tidak lagi menjadi pilihan. Sebagai gantinya, pencetus cek akan berinteraksi dengan pejabat hukum setempat untuk menyelesaikan masalah tersebut. Jika nilai nominal cek dan biaya pengadilan yang dinilai tidak dibayar, pencetusnya dapat ditangkap dan ditempatkan di penjara.