Dana mid-cap value adalah jenis kendaraan investasi gabungan yang memusatkan investasinya pada saham yang dianggap mid-caps. Meskipun definisinya berbeda di antara berbagai perusahaan investasi, saham mid-cap umumnya dianggap sebagai saham yang diterbitkan oleh perusahaan yang memiliki kapitalisasi pasar antara $2 miliar Dolar AS (USD) dan $10 miliar USD. Tujuan dana mid-cap value adalah untuk mengidentifikasi perusahaan-perusahaan pasar menengah yang undervalued oleh pasar dan memiliki potensi pertumbuhan yang sangat baik. Jika investasi dalam dana tumbuh nilainya, keuntungan tersebut dibagi di antara semua investor dalam dana tersebut.
Ketika investor mencoba membangun portofolio, mereka sering melakukannya dengan harapan menciptakan diversifikasi yang luar biasa. Tapi membeli saham dari seluruh spektrum pasar bisa menjadi usaha yang mahal. Reksa dana memberikan jalan mudah menuju diversifikasi, memungkinkan individu untuk melakukan investasi tunggal yang menyentuh beragam saham. Salah satu reksa dana yang tersedia bagi investor adalah reksa dana dengan nilai kapitalisasi menengah, yang mencoba menemukan saham pasar menengah yang paling menjanjikan di pasar.
Setiap investor yang mencari dana nilai mid-cap harus menyukai saham mid-cap. Saham-saham ini umumnya diterbitkan oleh perusahaan yang memiliki kapitalisasi pasar antara $2 miliar USD dan $10 juta USD. Kapitalisasi pasar perusahaan ditentukan dengan mengambil harga saham perusahaan saat ini dan mengalikannya dengan jumlah saham beredar yang telah dikeluarkannya kepada investor.
Kapitalisasi pasar perusahaan mid-cap menempatkan mereka tepat di antara apa yang disebut perusahaan berkapitalisasi kecil dan berkapitalisasi besar dalam hierarki pasar saham. Banyak investor lebih memilih kapitalisasi menengah karena mereka memiliki potensi lebih besar untuk pertumbuhan ke atas daripada kapitalisasi besar yang sudah lama ada. Selain itu, saham mid-caps cenderung memberikan stabilitas yang lebih dibandingkan saham-saham berkapitalisasi kecil, yang sering dikeluarkan oleh perusahaan-perusahaan yang baru memulai dan belum memiliki track record. Dana nilai mid-cap memainkan karakteristik ini untuk mencoba dan menemukan saham mid-cap yang mungkin tidak terwakili dengan benar oleh harga pasar mereka saat ini.
Seperti reksa dana lainnya, reksa dana mid-cap membutuhkan investor untuk melakukan pembayaran minimum di muka untuk berpartisipasi. Uang yang dimasukkan dalam reksa dana ditangani oleh manajer investasi, yang menjelaskan tujuan dana tersebut kepada investor dalam dokumen tertulis yang dikenal sebagai prospektus investasi. Investor menentukan nilai dana dengan mempelajari nilai aset bersihnya, yang merupakan harga yang mewakili nilai rata-rata semua saham berbeda yang termasuk dalam dana tersebut.