Cosigner hipotek adalah orang yang menerima tanggung jawab keuangan untuk pinjaman hipotek jika peminjam utama gagal melakukan pembayaran. Dalam kebanyakan kasus, orang menandatangani hipotek untuk membantu teman atau anggota keluarga memenuhi syarat untuk pinjaman, yang tidak dapat mereka lakukan tanpa pemberi pinjaman, atau membantu mereka mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah. Secara umum, bank akan meminta semua informasi keuangan yang sama dari pemberi pinjaman hipotek seperti halnya dari peminjam utama. Tidak seperti peminjam bersama, pemberi pinjaman hipotek biasanya tidak memiliki klaim hukum atas properti yang bersangkutan, meskipun pembayaran terlambat atau penyitaan akan mempengaruhi pemberi pinjaman hipotek dengan cara yang sama seperti peminjam utama.
Sangat sulit bagi seseorang yang tidak memiliki riwayat kredit atau kredit yang buruk untuk mendapatkan hipotek melalui lembaga keuangan, terutama jika dia tidak memiliki uang muka yang signifikan. Dalam banyak kasus, lembaga keuangan atau bank akan mengizinkan peminjam utama menggunakan pemberi pinjaman hipotek untuk menebus kesulitan keuangan yang pernah dialami peminjam utama di masa lalu. Memiliki cosigner juga memungkinkan peminjam utama untuk mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah daripada yang mungkin bisa dia dapatkan sendiri. Ini biasanya hanya mungkin jika pemberi tanda memiliki skor kredit dan rasio utang terhadap pendapatan yang jauh lebih tinggi daripada peminjam utama.
Selama proses persetujuan untuk hipotek, pemberi pinjaman harus memberikan bank atau lembaga keuangan semua informasi keuangan yang sama dengan peminjam utama. Laporan kreditnya akan diperiksa dan pendapatannya diverifikasi. Jika pemberi pinjaman hipotek sudah memiliki properti lain, pendapatan biasanya harus cukup tinggi bagi pemberi pinjaman untuk melakukan kedua pembayaran hipotek jika peminjam utama gagal bayar.
Dalam kebanyakan kasus, pemberi pinjaman hipotek tidak sama dengan peminjam bersama. Sementara pemberi cosigner memiliki semua tanggung jawab keuangan yang sama dengan peminjam utama, dia jarang memiliki klaim atas properti yang dipermasalahkan kecuali kontrak hukum menyatakan sebaliknya. Apakah cosigner tinggal atau tidak di properti umumnya tergantung pada cosigner dan peminjam utama. Tidak seperti peminjam bersama, di mana pendapatan lebih dari satu orang diperhitungkan saat menentukan seberapa tinggi pinjaman yang dapat diperoleh seseorang, pendapatan pemberi pinjaman tidak diperhitungkan saat menentukan jumlah pinjaman.
Bertindak sebagai pemberi pinjaman hipotek terutama untuk kepentingan peminjam utama. Biasanya ada sedikit keuntungan finansial bagi pemberi tanda tangan. Jika peminjam utama melakukan pembayaran terlambat atau melakukan penyitaan, pemberi kuasa bertanggung jawab secara hukum atas pembayaran tersebut, dan kejadian ini akan muncul pada laporan kredit atau riwayat keuangannya, dan dapat menyebabkan masalah hukumnya tergantung pada yurisdiksinya. .