Capital gain adalah keuntungan yang dihasilkan dari apresiasi aset modal. Keuntungan berasal dari aset yang menghargai nilainya dari harga belinya. Jika item tersebut terdepresiasi nilainya sejak pembeliannya, maka itu disebut kerugian modal. Keuntungan modal dapat terjadi dalam aset seperti properti atau barang, serta aset keuangan seperti saham atau obligasi.
Hampir semua yang Anda gunakan dan miliki adalah aset modal dan dapat dikenakan pajak. Apa pun yang Anda jual lebih dari harga pembelian sebenarnya, yang menghasilkan keuntungan modal, dapat dikenakan pajak. Kerugian modal tidak dapat dikurangkan dari pajak.
Pajak capital gain bervariasi tergantung pada lamanya waktu Anda memegang aset tersebut. Jika aset tersebut telah dihargai dan dijual dalam waktu satu tahun setelah pembelian, maka tarif pajaknya sama dengan tarif untuk pendapatan biasa, yang dapat naik menjadi 35% dalam sistem pajak progresif. Ini dianggap sebagai keuntungan modal jangka pendek. Jika aset yang dihargai dijual setelah satu tahun pembelian, keuntungannya dianggap sebagai keuntungan modal jangka panjang. Aset akan dikenakan pajak dengan tarif maksimum 15%.
Keuntungan modal dapat direalisasikan atau tidak direalisasi. Aset yang belum direalisasi diketahui telah dihargai nilainya, tetapi belum dijual. Keuntungan modal adalah nilai potensial. Keuntungan modal yang direalisasikan terjadi ketika suatu aset telah dihargai nilainya dan telah dijual.
Meskipun keuntungan modal dikenakan pajak, ada juga cara untuk mengatasi kerugian modal yang Anda alami selama tahun tersebut. Ini disebut kerugian modal offset. Anda dapat mengimbangi keuntungan modal Anda dengan pajak kerugian modal Anda untuk mengurangi pajak Anda. Jika kerugian lebih dari keuntungan, maka Anda dapat mengurangi hingga 3,000 dolar AS (USD) untuk mengimbangi pendapatan biasa.
Banyak negara memiliki aturan sendiri mengenai perpajakan atas keuntungan modal. Beberapa negara mengizinkan Anda untuk memperoleh sejumlah pendapatan dari keuntungan modal Anda sampai Anda dikenakan pajak. Di Amerika, seorang individu dapat mengecualikan 250,000 USD untuk keuntungan penjualan properti, jika properti tersebut merupakan tempat tinggal utama selama dua hingga lima tahun sebelum penjualan. Dua tahun tinggal tidak harus terus menerus, dan pengecualian untuk 500,000 USD jika pasangan memiliki properti. Ada banyak aturan dan pengecualian yang diklarifikasi di situs web Internal Revenue Service.