Batas tahunan adalah batas hukum atas kenaikan suku bunga dan suku bunga untuk periode tertentu, dan juga mengacu pada batasan kontribusi ke rekening manfaat seperti program pensiun. Batas tahunan dapat ditetapkan oleh hukum atau di bawah ketentuan kontrak yang terkait dengan aktivitas keuangan seperti hipotek. Pembatasan tersebut dapat mencegah situasi seperti kejutan pembayaran, di mana peminjam dipukul dengan peningkatan mendadak yang melebihi kemampuan mereka untuk membayar, dan mungkin berisiko gagal bayar pinjaman. Dalam hal kontribusi ke rekening pensiun, batas tahunan membatasi eksploitasi rekening tersebut, untuk mencegah penghindaran pajak.
Batas tahunan dalam hal bunga dan kenaikan suku bunga dapat dilihat dengan hipotek, kartu kredit, dan rekening keuangan serupa. Berdasarkan ketentuan kontrak yang terkait dengan akun, pemberi pinjaman tidak dapat menaikkan bunga atau biaya di luar batas tahunan. Hal ini sangat penting untuk hipotek tingkat disesuaikan, di mana pemberi pinjaman diperbolehkan untuk menyesuaikan tingkat bunga dalam menanggapi kondisi pasar saat ini.
Tanpa batas tahunan, pemberi pinjaman berpotensi menaikkan suku bunga tanpa batas, yang dapat menciptakan situasi yang tidak adil bagi peminjam. Batas tahunan seperti 5% mencegah pemberi pinjaman menaikkan bunga secara tidak wajar. Mereka mengizinkan beberapa penyesuaian tarif untuk menguntungkan pemberi pinjaman, sementara juga memberikan periode penyesuaian bagi peminjam untuk terbiasa dengan pembayaran yang lebih besar. Jadi, pada hipotek dengan bunga 4% dan batas 5%, peminjam tahu bahwa tingkat bunga tidak akan naik di atas 9% tahun itu, dan dapat merencanakannya.
Dalam program tunjangan, batas tahunan membatasi jumlah kontribusi yang dapat diberikan orang secara legal ke akun yang dilindungi. Dalam akun ini, pajak tidak dinilai atas pendapatan yang disetorkan ke dalam akun, untuk menciptakan insentif untuk menabung untuk masa pensiun. Ini dapat menciptakan situasi di mana orang menyetorkan uang dalam jumlah yang sangat besar ke rekening pensiun untuk menghindari pajak, dan batas tahunan mencegah masalah ini. Orang dapat menambahkan kontribusi tambahan jika mereka mau, tetapi ini tidak akan dikenakan manfaat pajak.
Tutup seumur hidup adalah konsep yang terkait erat. Banyak rencana manfaat seperti asuransi kesehatan membatasi jumlah total yang dibayarkan selama masa polis. Perusahaan asuransi menggunakan penilaian risiko yang cermat untuk membatasi peluang mereka melakukan pembayaran besar, tetapi pembayaran seumur hidup dapat memberikan perlindungan tambahan. Setelah pembayaran mencapai jumlah tertentu, perusahaan asuransi tidak lagi bertanggung jawab, dan pemegang polis harus membayar sendiri. Beberapa kebijakan juga memiliki batas tahunan untuk membatasi pengeluaran dalam periode manfaat tertentu.