C Corp mengacu pada cara korporasi diatur dan bagaimana korporasi akan dikenakan pajak. Ini juga mendefinisikan tingkat tanggung jawab pribadi yang mungkin dimiliki oleh setiap mitra sehubungan dengan hutang yang mungkin ditanggung oleh perusahaan.
Korps C dikenakan pajak dengan cara yang sangat spesifik, dan persentase perpajakan didasarkan pada laba. Perusahaan yang menghasilkan 50,000 dolar AS (USD) setahun dalam laba akan dikenakan pajak sebesar 15%. Salah satu yang memiliki keuntungan mulai dari 10 sampai 15 juta USD per tahun dikenakan pajak sebesar 35%.
Selain pajak yang dibayar C Corp atas keuntungan, karyawan atau mitra korporasi juga harus membayar pajak atas penghasilan yang mereka terima. Beberapa mengkritik jenis bisnis ini karena menerapkan pajak ganda ini atas penghasilan, tetapi uang yang dibayarkan dalam gaji cenderung tidak dikenakan pajak penghasilan, karena tidak mewakili bagian dari keuntungan. Oleh karena itu, pemilik dan mitra yang menarik gaji besar dapat mengurangi jumlah keuntungan yang sebenarnya, sehingga mengurangi persentase pajak yang diambil.
C Corp juga memiliki manfaat tanpa kewajiban bagi mitra atau pemegang saham. Setelah sebuah perusahaan dibuat, ia menjadi bertanggung jawab atas hutang yang timbul dengan sendirinya. Mitra dapat membuat perusahaan, tetapi setelah itu, mereka tidak memiliki tanggung jawab pribadi terhadap perusahaan itu kecuali jika mereka melakukan tindakan ilegal seperti mencuri uang dari perusahaan atau melaporkan pendapatan secara tidak benar.
Sebuah alternatif untuk C Corp adalah menciptakan Perseroan Terbatas (LLC). LLC terstruktur secara berbeda untuk tujuan perpajakan dan kewajiban. LLC tidak dikenakan pajak atas keuntungan, tetapi semua pemilik LLC dikenai pajak melalui pendapatan pribadi yang diterima dari perusahaan. Juga, LLC dibangun untuk jangka waktu terbatas. Korps C terus berlanjut selama pajak dibayarkan pada perusahaan.
Selain itu, pemilik LLC dapat dianggap bertanggung jawab secara pribadi atas hutang perusahaan. Kebanyakan orang menganggap aspek LLC ini sangat menakutkan, karena memulai bisnis baru melibatkan risiko kegagalan. Yang lain lebih memilih LLC karena tidak menghasilkan pajak ganda, dan juga karena LLC dapat diatur dalam waktu sekitar sepuluh menit melalui Internet.