Proses pembelian kembali didasarkan pada gagasan untuk mengendalikan pasar pembeli yang dikaitkan dengan saham perusahaan tertentu. Pada dasarnya, pembelian kembali melibatkan pembelian kembali saham yang beredar sebagai sarana untuk membatasi jumlah saham yang tersedia untuk dibeli oleh investor.
Sebagai cara mengelola kinerja saham perusahaan selama pasar lemah, pendekatan pembelian kembali bisa sangat efektif. Pada dasarnya, sebuah perusahaan dapat memilih untuk melakukan pembelian kembali sebagai sarana untuk mengelola penawaran atas permintaan. Dengan membatasi jumlah saham yang tersedia untuk diakuisisi, dimungkinkan untuk mengubah pasar pembeli menjadi pasar penjual, setidaknya untuk satu perusahaan. Kurangnya saham yang tersedia dapat menimbulkan minat yang cukup sehingga permintaan untuk sisa saham terbuka yang dapat dipilih oleh perusahaan untuk secara perlahan melepaskan saham tambahan ke pasar, kapan dan sesuai keinginannya.
Selain mempengaruhi pasar pembeli, pembelian kembali juga dapat berdampak positif bagi perusahaan itu sendiri. Umumnya, pembelian kembali akan menghasilkan menempatkan cadangan uang tunai yang tidak melakukan apa-apa untuk bekerja. Upaya tersebut juga biasanya menghasilkan kenaikan laba per saham, yang baik bagi perusahaan dan pemegang saham. Dalam beberapa kasus, saham yang dipulihkan juga dapat dikonversi untuk digunakan dalam rencana kepemilikan saham karyawan atau sebagai bagian dari program pensiun yang lebih luas bagi karyawan.
Namun, pembelian kembali tidak selalu menghasilkan pencapaian hasil yang diinginkan. Jika kehadiran sejumlah kecil saham tidak menimbulkan minat di pasar pembeli, maka kemungkinan nilai saham tidak akan meningkat ke tingkat yang berarti. Alih-alih menjadi sarana untuk meningkatkan produktivitas cadangan kas perusahaan, upaya pembelian kembali hanya mengikat cadangan yang dapat digunakan untuk beberapa strategi menghasilkan pendapatan lainnya. Agar bermanfaat, pembelian kembali harus terjadi di pasar pembeli di mana pemulihan saham kemungkinan akan menyebabkan calon investor menginginkan sisa saham yang tersedia dan mulai bersaing untuk mendapatkan hak istimewa untuk memperoleh saham tersebut. Jika lingkungan semacam ini tidak ada, maka merupakan pendekatan yang jauh lebih baik untuk menunda pembelian kembali sampai pasar pembeli siap untuk menanggapi upaya tersebut dengan tegas.