Batas kredit bergulir adalah jalur kredit yang terbuka hingga batas yang disepakati yang dapat Anda pinjam. Ini umum dalam dua jenis pinjaman, kartu kredit dan pinjaman ekuitas rumah tertentu. Meskipun Anda mungkin memiliki batas maksimum kredit yang tersedia untuk Anda, ini dapat disebut “berputar” karena membayar kembali apa pun yang Anda pinjam membuat Anda terus-menerus mengakses kredit.
Sebagian besar kartu kredit bekerja berdasarkan prinsip batas kredit bergulir. Anda memiliki batas kredit yang ditetapkan. Selama Anda melakukan pembayaran, atau membayar kembali apa pun yang Anda berutang, Anda terus memiliki akses ke kredit hingga batasnya.
Batas ini berputar karena akses Anda untuk meminjam uang bergantung pada pembayaran Anda kembali apa yang Anda berutang, sehingga batas kredit akan berubah. Katakanlah misalnya Anda memiliki kartu kredit jenis ini. Anda dapat meminjam hingga maksimum $1,000 dolar AS (USD) pada kartu tersebut. Anda telah menghabiskan $500 USD. Batas kredit Anda, jumlah yang saat ini dapat Anda pinjam asalkan Anda melakukan pembayaran rutin, sekarang adalah $500 USD.
Jika Anda melakukan pembayaran $250 USD pada $500 USD yang Anda miliki, kredit Anda yang tersedia sekarang berubah menjadi $750 USD. Jika Anda melunasi jumlah total yang terutang, Anda dapat kembali meminjam hingga $1,000 USD. Di sisi lain, jika Anda tidak melakukan pembayaran, bank dapat menurunkan batas Anda, menyatakan Anda default, dan menolak untuk memberikan kredit lagi kepada Anda. Anda hanya memiliki akses ke kredit selama Anda mematuhi persyaratan perjanjian Anda dengan pemberi pinjaman.
Bentuk lain dari batas kredit bergulir didasarkan pada ekuitas yang Anda miliki di rumah Anda. Ini disebut pinjaman aman, bukan pinjaman tanpa jaminan. Ketika Anda meminjam uang, pemberi pinjaman sekarang memiliki sebagian dari ekuitas di rumah Anda sampai Anda membayarnya kembali. Ketika orang memiliki banyak ekuitas di rumah mereka, mereka kadang-kadang dapat menggunakan bentuk kredit ini daripada menggunakan pinjaman tanpa jaminan yang disediakan oleh perusahaan kartu kredit.
Pakar keuangan berhati-hati agar tidak menggunakan kredit ketika Anda tidak benar-benar membutuhkannya. Pemilik rumah yang meminjam ekuitas mereka dapat menemukan diri mereka dengan sedikit ekuitas yang tersisa di rumah mereka ketika mereka mengeluarkan uang terlalu banyak. Ini dapat menciptakan krisis keuangan jika Anda tiba-tiba tidak dapat melakukan pembayaran pada batas kredit bergulir atau di rumah Anda. Terutama ketika pasar perumahan menjadi tidak stabil, Anda mungkin akan berutang lebih banyak pada rumah Anda daripada nilai sebenarnya jika Anda mengambil terlalu banyak ekuitas dari rumah Anda.
Jika Anda berencana menggunakan batas kredit bergulir yang disediakan oleh ekuitas di rumah Anda, ada baiknya untuk menetapkan batas pengeluaran maksimum Anda cukup rendah. Juga menolak tawaran dari bank untuk meningkatkan batas itu. Tentu ada saat-saat ketika Anda mungkin perlu meminjam ekuitas rumah Anda, tetapi ini mungkin lebih murah dicapai melalui pembiayaan kembali rumah Anda, di mana Anda menurunkan suku bunga rumah Anda, daripada jika Anda memiliki pinjaman bergulir tetap dengan bank. Kredit bergulir sering menimbulkan godaan besar untuk mengeluarkan uang lebih.