Sebuah lembaga pelaporan konsumen sebenarnya dirancang untuk membantu kreditur menentukan apakah akan memberikan pinjaman kepada peminjam (konsumen). Ini juga dapat disebut biro kredit atau agen pelaporan kredit. Di AS, ada tiga lembaga besar yang dapat dihubungi oleh bank dan perusahaan pemberi pinjaman lainnya untuk menentukan kelayakan kredit calon peminjam. Ini adalah Equifax, Experian, dan TransUnion. Ketiganya memiliki akses ke informasi yang sama dan dapat menghasilkan laporan kredit dan penilaian kredit saat diminta.
Agen pelaporan konsumen lain yang baru-baru ini didirikan adalah Pay Rent, Build Credit (PRBC). Perbedaan utama antara agen ini dan lainnya adalah fokusnya pada pelaporan pelanggan tentang pembayaran tepat waktu, seperti pembayaran sewa, pembayaran mobil, dan lain-lain. Konsumen harus mendaftar dan melakukan pelaporan mereka sendiri, tetapi ini adalah pendekatan yang sama sekali berbeda.
Agen pelaporan konsumen tradisional hanya berfokus pada hal negatif, ketika Anda gagal memenuhi kewajiban kredit, sedangkan PRBC berfokus pada hal positif dengan memberikan informasi tentang saat-saat ketika Anda memenuhi kewajiban tepat waktu. Bagi sebagian orang, ini telah memberikan solusi, terutama ketika mereka mungkin memiliki hutang yang belum dibayar tetapi selalu membayar tepat waktu dan bersikap religius dalam membayar sewa dan tagihan listrik. Hal ini terutama terjadi ketika mempertimbangkan penyewa potensial, dan laporan Equifax, Experian atau TransUnion tidak akan memberi tahu tuan tanah jika Anda telah menjadi penyewa yang baik, meskipun mereka mungkin memberi tahu tuan tanah jika Anda keluar dari sewa atau gagal membayar sewa. PRBC dapat memberikan perincian tentang bagaimana Anda menangani utang Anda secara bertanggung jawab, yang tidak akan diberikan oleh agen pelaporan konsumen lainnya.
Mulai tahun 2003, orang berhak meminta satu laporan kredit gratis per tahun dari salah satu dari tiga agensi besar. Meminta laporan ini dapat menjadi langkah penting untuk memahami jika Anda memiliki hutang terutang yang perlu dibayar, atau jika Anda memiliki sesuatu dalam laporan Anda yang tidak benar. Menurut beberapa penelitian, ada insiden kesalahan yang tinggi pada laporan dari organisasi agen pelaporan konsumen. Mengetahui isi laporan kredit Anda dapat bermanfaat jika Anda bermaksud mengajukan pinjaman besar, atau bahkan pinjaman kecil, dan Anda menginginkan tingkat bunga serendah mungkin.
Informasi yang disimpan oleh agen pelaporan konsumen dikumpulkan dan dilaporkan ke agen oleh orang-orang yang Anda berutang. Ini dapat mencakup hal-hal seperti apakah Anda melakukan pembayaran tepat waktu, jika Anda gagal membayar hutang, apakah Anda telah mengklaim pailit (sampai 10 tahun setelah klaim pailit), dan jika Anda memiliki hutang dalam penagihan. Pada dasarnya hampir semua orang, kecuali sebagian besar individu pribadi, dapat melaporkan utang ke agen pelaporan konsumen, terutama jika utang itu tidak dibayar sesuai dengan perjanjian yang Anda tandatangani saat Anda mengontrak utang.