Bab 13 adalah jenis pengajuan kebangkrutan di AS yang dapat disebut sebagai “reorganisasi utang.” Bagi orang-orang yang terbukti mampu membayar kembali sebagian atau sebagian besar hutang mereka (dengan menunjukkan bukti pendapatan), ini mungkin pilihan pengarsipan yang lebih baik, dan khususnya, jika Anda mencoba mempertahankan properti, seperti rumah atau mobil, pengajuan kebangkrutan ini dapat membantu Anda melakukan ini lebih baik daripada pengajuan Bab 7. Kedua jenis rencana kebangkrutan terbatas pada individu, meskipun dalam beberapa kasus, jika Anda memiliki bisnis, Anda mungkin diminta untuk membayar kembali uang ke bisnis di mana Anda memiliki tanggung jawab pribadi. Namun, sebagian besar bisnis yang mengajukan reorganisasi utang mengajukan Bab 11 dan tidak diizinkan untuk mengajukan kebangkrutan berbasis individu ini.
Di bawah Bab 13, sebelum mengajukan, Anda mengunjungi penasihat kredit yang disetujui pengadilan, dan mengungkapkan informasi tentang setiap utang yang Anda miliki. Anda juga harus memberi konselor daftar pengeluaran bulanan Anda, termasuk jumlah yang harus Anda bayar untuk hutang yang dijamin seperti hipotek atau pembayaran mobil. Uang yang tersisa ditujukan untuk membayar hutang Anda yang lain, dan hutang diprioritaskan. Misalnya jika Anda berutang tunjangan anak, pajak balik, atau secara pribadi bertanggung jawab atas utang kepada karyawan, utang ini memiliki status prioritas. Selanjutnya, utang yang akan mengakibatkan Anda kehilangan harta benda jika Anda tidak membayarnya biasanya menjadi prioritas kedua (tidak termasuk hipotek). Utang tanpa jaminan terakhir, terutama utang kartu kredit, mendapat prioritas terendah, dan jika Anda berhasil menyelesaikan rencana pembayaran Anda, yang memakan waktu tiga sampai lima tahun, sebagian dari utang ini akan diampuni.
Pengarsipan Bab 13 biasanya menghentikan setiap tindakan yang diambil terhadap Anda oleh mereka yang Anda berutang uang. Sebagian besar kreditur tidak dapat menuntut Anda, atau bahkan terus mengganggu panggilan telepon setelah Anda mengajukan. Jika Anda mengajukan dengan pengacara maka pengacara cenderung untuk menjawab panggilan ini sementara Anda menunggu tanggal pengadilan.
Namun, jika rumah Anda disita dan Anda gagal untuk mengajukan sebelum penyitaan terjadi, Anda masih bisa kehilangan rumah Anda. Anda juga terbatas pada jumlah utang yang dapat Anda miliki jika Anda ingin menggunakan pengajuan kebangkrutan ini. Secara umum, Anda harus memiliki tidak lebih dari sedikit lebih dari $900,000 Dolar AS (USD) dalam utang terjamin dan tidak lebih dari sedikit lebih dari $300,000 USD dalam utang tanpa jaminan. Anda juga harus menunjukkan bahwa Anda akan mampu membayar utang, dan menghormati rencana pembayaran yang dikembangkan oleh penasihat kredit Anda. Anda harus memeriksa jumlah dolar ini dengan pengacara atau pengadilan kebangkrutan setempat karena aturan baru dapat mengubah jumlah di masa mendatang.
Setelah Anda mengembangkan rencana pembayaran dan mengajukan Bab 13 ke pengadilan yang sesuai, Anda melakukan pembayaran ke pengadilan yang ditunjuk atau diakui wali amanat. Orang ini membagikan pembayaran Anda ke sumber yang sesuai, berdasarkan prioritas, dan wali amanat dapat mengumpulkan komisi dari jumlah total yang dikumpulkan, mulai dari 3-10%. Anda benar-benar harus benar-benar mematuhi rencana pembayaran dan melakukan semua pembayaran tepat waktu.
Gagal melakukannya dapat mengubah kelayakan Anda untuk melunasi sebagian hutang tanpa jaminan Anda pada akhir periode pembayaran paket. Dalam beberapa keadaan, jika Anda memiliki masalah keuangan darurat, pengadilan mungkin mengizinkan Anda untuk menyembunyikan pengajuan Bab 13 Anda ke pengajuan Bab 7. Perhatikan bahwa ada beberapa hutang, seperti tunjangan anak, tunjangan, atau pajak balik yang mungkin masih harus Anda bayar.
Keuntungan lain untuk mengajukan Bab 13 adalah Anda mungkin dapat melindungi penandatangan bersama dari kewajiban apa pun yang Anda miliki kepada debitur. Dalam beberapa kasus, penandatangan bersama dapat dibebaskan dari pembayaran apa pun, atau karena Anda memiliki rencana pembayaran, upaya penagihan utang mungkin tidak dilakukan terhadap penandatangan bersama. Di bawah aturan kebangkrutan saat ini, kebangkrutan Bab 13 tetap berada di peringkat kredit Anda selama tujuh tahun, sementara Bab 7 tetap berada di laporan kredit Anda selama sepuluh tahun. Ini bisa berarti, asalkan Anda melakukan pembayaran, Anda akan memiliki laporan kredit yang lebih bersih lebih cepat daripada Bab 7.
Kerugiannya termasuk bahwa upah masa depan Anda dikurangi dengan ketentuan apa pun yang ada dalam rencana pembayaran Anda. Kadang-kadang orang perlu memulai awal yang baru untuk membebaskan diri dari sebagian besar jika tidak semua utang mereka, bahkan jika itu berarti kehilangan rumah. Bab 13 mungkin tidak bisa diterapkan jika penghasilan Anda tidak cukup untuk membayar cicilan. Ini juga membebani Anda dengan rencana pembayaran kembali selama tiga sampai lima tahun, yang mungkin sulit dilakukan.