Asuransi kewajiban profesional adalah kontrak yang mewajibkan perusahaan asuransi untuk membela orang yang diasuransikan dan untuk membayar keputusan yang dibuat terhadap orang yang diasuransikan hingga jumlah polis yang ditetapkan. Jenis asuransi ini memberi orang perlindungan finansial dari tuntutan hukum yang berkaitan dengan profesi mereka. Perusahaan asuransi sering menjual asuransi kewajiban profesional atau asuransi malpraktik kepada dokter, pengacara, arsitek, insinyur, dan banyak profesional lainnya. Orang yang membeli asuransi adalah tertanggung. Perusahaan asuransi juga dapat menyelesaikan klaim terhadap tertanggung di luar pengadilan.
Kewajiban untuk membela tertanggung adalah kewajiban yang timbul dari asuransi kewajiban profesional. Biasanya, tertanggung mengajukan klaim kepada perusahaan asuransi, jika klien atau pasien mengajukan gugatan terhadap tertanggung dalam kapasitas profesionalnya. Perusahaan asuransi kemudian akan menentukan apakah asuransi menanggung klaim tersebut. Jika klaim ditanggung, perusahaan asuransi harus membayar pengacara atau firma hukum untuk membela tertanggung terhadap gugatan. Pengacara yang mewakili tertanggung kemudian akan mengambil tindakan untuk mengajukan tanggapan atas gugatan tersebut, mewakili tertanggung di pengadilan, menasihati tertanggung, dan membuat rekomendasi apakah tertanggung harus mengizinkan kasus untuk penyelesaian di luar pengadilan.
Asuransi kewajiban profesional juga menciptakan kewajiban untuk mengganti kerugian tertanggung. Ini berarti bahwa perusahaan asuransi harus membayar keputusan yang dibuat terhadap tertanggung sampai jumlah yang ditentukan dalam kontrak asuransi. Perusahaan asuransi yang gagal membela atau mengganti kerugian orang yang diasuransikan sesuai dengan perjanjian asuransi kewajiban profesional akan melanggar kontrak. Tertanggung kemudian dapat mengajukan gugatan terhadap perusahaan asuransi karena melanggar kontrak. Perusahaan asuransi yang menolak untuk membayar klaim yang sah atau untuk membela penanggung dikatakan bertindak dengan itikad buruk, yang berarti perusahaan asuransi tidak memiliki dasar yang sah untuk digunakan dalam menolak pertanggungan.
Undang-undang mewajibkan para profesional seperti dokter, pengacara, dan arsitek untuk memberikan layanan berdasarkan standar tertentu, umumnya standar yang ditetapkan oleh profesi tersebut sebagai hal yang dapat diterima. Misalnya, seorang pengacara harus melakukan layanan hukum dengan ketekunan, keterampilan, dan pengetahuan yang biasanya dilakukan oleh pengacara lain di masyarakat. Seorang pengacara yang gagal memenuhi standar profesional ini dapat menghadapi tuntutan malpraktik. Asuransi kewajiban profesional kemudian akan beroperasi untuk melindungi pengacara dengan menutupi biaya untuk membela klaim atau membayar keputusan yang diajukan terhadap pengacara untuk malpraktik.