Banyak orang yang menyewakan unit apartemen atau perumahan lain secara keliru menganggap bahwa polis asuransi pemilik akan menanggung kerugian harta benda pribadi setelah peristiwa yang menghancurkan (kebakaran, banjir, pembobolan, dll). Kenyataannya adalah bahwa penyewa tidak secara otomatis dilindungi-pemilik hanya akan diganti untuk struktur itu sendiri, bukan milik penyewa. Inilah sebabnya mengapa penyewa sangat dianjurkan untuk membeli polis perlindungan yang disebut asuransi penyewa.
Asuransi penyewa adalah polis asuransi berbiaya rendah yang mencakup hampir semua properti pribadi di dalam apartemen dan kewajiban untuk biaya medis atau hukum jika pengunjung terluka. Polis asuransi biasa mungkin berharga dari $150 hingga $300 USD per tahun dalam premi, tetapi mencakup hingga $35,000 USD dalam kerugian properti dan $100,000 dalam klaim kewajiban terhadap penyewa. Perusahaan asuransi dapat dan sering menolak aplikasi untuk jenis asuransi ini berdasarkan situasi perumahan kelompok atau pertanggungan duplikat dari orang tua penyewa. Mahasiswa yang mencari asuransi untuk perumahan di luar kampus mungkin merasa sulit untuk mendapatkannya, dan mereka yang berada di lingkungan asrama mungkin ditolak mentah-mentah karena meningkatnya risiko permainan kuda dan pencurian.
Kandidat yang ideal untuk asuransi penyewa adalah pasangan muda yang menikah dan mereka yang memiliki sedikit barang yang sangat berharga untuk diasuransikan. Agen asuransi sangat menyarankan agar penyewa menambahkan pengendara khusus (perlindungan asuransi tambahan) untuk barang yang bernilai lebih dari $5000 USD. Barang-barang yang mungkin disimpan di dalam atau di luar apartemen, seperti sepeda atau komputer laptop, seringkali dapat ditanggung oleh jenis asuransi ini, tetapi kendaraan pribadi umumnya tidak dilindungi.
Satu hal penting yang perlu diingat tentang hilangnya pertanggungan properti adalah kebijakan pembayaran. Klaim polis asuransi penyewa dapat dibayarkan sebagai ‘nilai tunai aktual’ (ACV) atau ‘biaya penggantian’. Polis yang membayar nilai tunai aktual dari barang yang rusak atau dicuri biasanya akan memiliki pembayaran premi yang lebih rendah per bulan, tetapi pembayarannya akan didasarkan pada harga asli barang tersebut. Misalnya, sistem stereo yang dibeli seharga $800 USD delapan tahun lalu tidak akan bernilai $800 hari ini, karena depresiasi. Polis ACV hanya akan membayar kepada pemegangnya nilai awal $800, yang mungkin cukup atau tidak cukup untuk mengganti unit.
Bagi mereka yang memiliki asuransi penyewa dengan rencana pembayaran ‘biaya penggantian’, perusahaan asuransi akan membayar untuk sistem stereo yang setara dengan harga hari ini. Premi untuk polis semacam itu lebih tinggi, tetapi penyewa dengan peralatan dan perhiasan berharga mungkin menganggap persyaratan pembayaran sepadan dengan biayanya.
Banyak penyewa menemukan bahwa cakupan kewajiban yang diberikan oleh asuransi penyewa bahkan lebih berharga. Tuan tanah umumnya bertanggung jawab atas kecelakaan dan kondisi berbahaya di properti umum, tetapi perlindungan ini berakhir tepat di trotoar atau pintu penyewa. Jika pengunjung terpeleset dan jatuh di lantai penyewa kemudian memutuskan untuk menuntut ganti rugi, asuransi harus menanggung biaya pengobatan. Ini mungkin hanya pertukaran informasi antara perusahaan asuransi, bukan proses hukum perdata yang sebenarnya.
Manfaat penting lainnya dari asuransi penyewa sering disebut ‘biaya perumahan tambahan’. Jika sistem perpipaan yang rusak atau atap yang rusak membuat apartemen sementara tidak dapat dihuni, mereka yang memiliki asuransi penyewa dapat pindah ke perumahan alternatif sementara perbaikan dilakukan. Perusahaan asuransi biasanya akan membayar sewa untuk jangka waktu tertentu, mungkin sampai 12 bulan. Jumlah sebenarnya dari bantuan sewa dihitung sebagai persentase dari total pertanggungan, sehingga penyewa apartemen dan kondominium yang lebih mahal harus mempertimbangkan untuk meminta jumlah pertanggungan asuransi yang lebih tinggi.