Setiap individu yang menawarkan layanan, saran, atau bantuan keuangan berisiko dituntut. Gugatan dapat diajukan ketika pelanggan mengklaim bahwa dia telah menerima kerugian fisik atau pribadi, atau kerugian finansial, pribadi, atau properti sebagai akibat dari kesalahan yang dilakukan oleh seorang profesional bisnis. Asuransi kewajiban profesional, juga dikenal sebagai asuransi kesalahan dan kelalaian (E&O), atau ganti rugi profesional di Inggris, dirancang untuk melindungi individu atau perusahaan dari klaim karena kelalaian atau kesalahan.
Sebuah polis asuransi kesalahan dan kelalaian adalah wajib untuk beberapa profesi. Dalam bidang medis, jenis polis ini disebut asuransi malpraktik. Negara-negara di seluruh dunia pada umumnya mewajibkan semua fasilitas medis dan profesional untuk menanggung pertanggungan malpraktik. Hal ini memberikan perlindungan kepada tenaga kesehatan dengan memberikan bantuan hukum dan perlindungan klaim. Ini juga melindungi pasien dengan memastikan bahwa uang akan tersedia untuk membayar klaim jika dia terluka dalam beberapa cara karena kesalahan medis atau kelalaian.
Profesional lain mungkin juga diminta untuk membawa asuransi kesalahan dan kelalaian, tergantung pada yurisdiksi mereka. Misalnya, beberapa provinsi di Kanada, seperti Ontario, Quebec dan Saskatchewan, mengamanatkan cakupan E&O untuk perencana perkebunan dan konsultan keuangan. Di Inggris, ganti rugi profesional diperlukan untuk penasihat keuangan, perantara hipotek, dan pialang asuransi. Di AS, persyaratan bervariasi antar negara bagian. Beberapa perusahaan asuransi menawarkan polis internasional untuk membantu bisnis yang beroperasi di banyak negara untuk mematuhi undang-undang asuransi di setiap wilayah.
Produk atau asuransi kewajiban bisnis mencakup kerusakan yang mungkin disebabkan oleh kegagalan fungsi produk, atau oleh kecelakaan yang terjadi di properti bisnis. Namun, ini tidak mencakup klaim E&O, sehingga diperlukan kebijakan terpisah. Polis asuransi kesalahan dan kelalaian dapat datang dengan jumlah yang dapat dikurangkan yang bervariasi yang telah disepakati sebelumnya. Beberapa mungkin termasuk dua deductible; jumlah maksimum yang harus dibayar sebelum pertanggungan asuransi dimulai, dan bagian dari klaim yang harus dibayar oleh profesional jika ia terbukti bersalah.
Cakupan asuransi kesalahan dan kelalaian mencakup perlindungan aset pribadi profesional terhadap klaim. Jika gugatan diajukan, perusahaan asuransi akan menyediakan pengacara dan membayar biaya pengadilan yang terkait dengan gugatan itu, bahkan jika tuntutan itu sembrono. Jika profesional terbukti bersalah, perusahaan asuransi akan membayar penyelesaiannya. Ini juga termasuk melindungi bisnis dari litigasi perdata karena ketidakjujuran seorang karyawan.
Sementara pengecualian pertanggungan dapat bervariasi antar yurisdiksi, tidak ada kesalahan dan kelalaian asuransi yang akan mencakup tindakan kriminal atau tidak jujur yang disengaja. Misalnya, jika seorang profesional yang merupakan pemegang prinsip polis melakukan kecurangan, ia tidak akan dilindungi oleh polis tersebut. Namun, jika salah satu karyawannya tidak jujur, perusahaannya akan dilindungi, tetapi karyawan tersebut tidak. Kerusakan properti yang disengaja, pengabaian yang disengaja, dan klaim terhadap seseorang yang menyebabkan cedera tubuh atau kematian orang lain, juga dikecualikan dari pertanggungan.
Jenis klaim E&O yang diajukan mencakup berbagai masalah, seperti hilangnya data klien, pelanggaran hak kekayaan intelektual yang tidak disengaja, atau kebingungan mengenai biaya komisi. Para profesional juga dituntut dengan alasan bahwa nasihat yang diberikan konsultan ternyata merugikan, mungkin karena kurangnya pemahaman akan kebutuhan klien. Setiap profesional yang menawarkan layanan, memberikan saran, atau mempromosikan produk harus mempertimbangkan untuk memiliki asuransi kesalahan dan kelalaian untuk mencegah kerugian finansial yang menghancurkan yang dapat ditimbulkan melalui proses pengadilan perdata.