Aset tertimbang menurut risiko adalah aset yang dimiliki oleh bank atau properti keuangan lainnya yang ditimbang menurut tingkat risikonya. Sistem penentuan risiko aset ini digunakan oleh Federal Reserve Board di Amerika Serikat untuk menentukan berapa banyak modal yang harus dimiliki bank setiap saat untuk mencegah kegagalan keuangan. Sebuah bank harus mengandung modal yang mengukur persentase yang telah ditentukan dari aset tertimbang menurut risikonya. Setiap aset diberi bobot risiko yang didasarkan pada jumlah risiko yang terlibat.
Penggunaan aset tertimbang menurut risiko untuk menentukan jumlah minimum modal yang diperlukan untuk bank merupakan pergeseran dari persyaratan statis. Masuk akal bahwa bank yang memiliki persediaan uang tunai yang baik lebih sehat secara finansial daripada bank yang sangat bergantung pada pinjaman dan kredit. Sistem ini membantu mencegah bank mengambil lebih banyak risiko daripada yang dapat ditanggungnya jika beberapa usaha yang kurang stabil gagal.
Dalam sistem aset tertimbang menurut risiko, aset tertentu diberi bobot risiko yang dikalikan dengan nilai aktual aset yang ada. Letter of credit, atau surat utang, dan pinjaman biasa masing-masing memiliki bobot risiko 1.0, sedangkan pinjaman hipotek berada pada 0.5 dan pinjaman antar bank berada pada 0.2. Kas dan surat berharga pemerintah tidak memiliki bobot risiko karena tidak ada risiko yang melekat pada aset tersebut.
Misalnya, Bank A memiliki letter of credit senilai $2,000 Dolar AS (USD), pinjaman biasa sebesar $500 USD, pinjaman hipotek sebesar $600 USD, dan pinjaman antar bank senilai $1,000 USD. Dengan menggunakan bobot risiko sesuai dengan nilai ini, $2,000 USD dikalikan dengan 1.0 untuk mendapatkan $2,000 USD. $500 USD juga dikalikan dengan 1.0 untuk mendapatkan $500 USD, $600 dikalikan dengan 0.5 untuk mendapatkan $300 USD, dan $1,000 USD dikalikan dengan 0.2 untuk mendapatkan $200 USD. Menambahkan semua total ini bersama-sama memberi Bank A total $3,000 dalam aset tertimbang menurut risiko.
Menggunakan total ini menentukan jumlah modal yang harus dimiliki bank untuk menutupi risiko ini. Menurut peraturan Dewan Federal Reserve AS, modal Tier 1, yang merupakan nilai saham bank yang ditambahkan ke laba ditahan, harus menambahkan hingga 4 persen dari aset tertimbang menurut risiko. Total modal, yang mencakup hutang subordinasi, cadangan kerugian pinjaman dan modal Tier 1, harus menambahkan hingga 8 persen dari aset tersebut. Dalam contoh di atas, Bank A harus memiliki modal Tier 1 yang setara dengan $120 USD dan total modal $240 untuk mengimbangi risikonya.