Juga dikenal sebagai pinjaman bermasalah, aset bermasalah adalah pinjaman yang menunjukkan peningkatan risiko gagal bayar, biasanya karena perubahan keadaan keuangan debitur. Biasanya, setiap pinjaman yang melewati tanda sembilan puluh hari tanpa pembayaran dilakukan pada saldo akan diklasifikasikan sebagai aset non-performing. Karena pemberi pinjaman bergantung pada bunga yang dihasilkan dari pinjaman ini sebagai bagian dari aliran pendapatan mereka, langkah-langkah biasanya diambil untuk bekerja dengan debitur dalam upaya untuk menghindari terjadinya default.
Penting untuk dicatat bahwa jika debitur melewatkan tanggal jatuh tempo untuk pembayaran bulanan beberapa hari, ini bukan merupakan kebutuhan untuk menyatakan pinjaman sebagai aset bermasalah. Banyak pemberi pinjaman membebankan biaya keterlambatan yang ditambahkan ke jumlah yang sudah jatuh tempo, secara efektif memungkinkan pembayaran yang terlambat itu masih menghasilkan pendapatan bagi penerima pembayaran. Jika debitur terlambat beberapa hari dalam melakukan pembayaran pinjaman selama beberapa bulan berturut-turut, pemberi pinjaman mungkin agak khawatir dan memandang pinjaman sebagai peningkatan risiko, tetapi tidak cukup untuk digolongkan sebagai non-performing.
Meskipun ada pengecualian, banyak pemberi pinjaman hanya mengklasifikasikan pinjaman sebagai aset bermasalah ketika debitur tidak berusaha melakukan pembayaran apa pun atas hutangnya selama minimal tiga bulan berturut-turut. Misalnya, jika debitur kehilangan pekerjaannya dan tidak dapat membayar penuh, tetapi mengatur pembayaran bunga sambil mencari pekerjaan, pemberi pinjaman akan tetap memandang pinjaman sebagai suatu jenis pengembalian. Jika debitur tidak berusaha untuk bekerja dengan pemberi pinjaman dan mengatur beberapa jenis pembayaran baik bunga atau sebagian dari pokok, dan tanggal untuk tiga kali angsuran bulanan berturut-turut berlalu tanpa pembayaran disetorkan, maka pinjaman secara resmi non- melakukan aset.
Karena langkah selanjutnya setelah menyatakan pinjaman sebagai aset bermasalah adalah penagihan dan kemungkinan mengajukan hak gadai atas aset debitur, lembaga pemberi pinjaman akan sering mencoba untuk bekerja dengan debitur yang sedang mengalami krisis keuangan sementara. Upaya penagihan dan mengambil tindakan hukum melalui sistem pengadilan menghabiskan waktu dan uang pemberi pinjaman, dan biasanya tidak digunakan sampai semua opsi lain telah habis. Dengan penanganan dan kesediaan yang tepat dari pihak debitur dan pemberi pinjaman, seringkali dimungkinkan untuk menghindari membiarkan situasi meningkat ke tingkat kritis, dan mengizinkan hubungan kembali ke keadaan yang saling menguntungkan.