Analisis pemegang saham adalah fungsi peninjauan yang dilakukan perusahaan publik untuk menemukan informasi tentang individu dan kelompok yang memiliki saham di perusahaan mereka. misalnya, analisis semacam itu mungkin memiliki daftar 10 pemegang saham teratas yang diberi peringkat berdasarkan saham yang dimiliki atau nilai dolar, serta lokasi, status hukum, atau metrik lainnya yang telah ditentukan sebelumnya oleh perusahaan. Seiring dengan informasi kualitatif ini, perusahaan dapat melakukan analisis kuantitatif. Ini berfokus pada aspek keuangan dari investasi pemegang saham. Analis eksternal juga dapat melakukan analisis pemegang saham ketika meninjau operasi perusahaan dan informasi keuangan.
Sementara investor individu dapat membeli saham perusahaan, sebagian besar investasi besar berasal dari kelompok investasi atau reksa dana. Perusahaan publik seringkali perlu melaporkan jumlah saham yang dipegang oleh investor. Hal ini dapat membantu membuktikan bahwa tidak ada kolusi antara investor dan perusahaan publik. Misalnya, reksa dana yang terus membeli saham perusahaan dapat membantu meningkatkan harga saham, terlepas dari nilai dan posisi keuangan perusahaan.
Perusahaan terbuka menjual saham untuk mengumpulkan dana ekuitas untuk kebutuhan bisnis. Analisis pemegang saham memberikan informasi tentang jumlah saham yang beredar dan seberapa sering kelompok investasi membeli saham. Sementara ini menyediakan dana bagi perusahaan untuk meningkatkan operasi bisnis, reksa dana atau grup investasi juga dapat memiliki saham di vendor tempat perusahaan akan membeli bahan untuk ekspansi bisnis. Meskipun mungkin tidak ilegal, hal itu menciptakan sistem aliran modal yang bengkok dan kemampuan kelompok investasi untuk memengaruhi perusahaan dan cara mereka beroperasi di lingkungan bisnis.
Pengembalian ekuitas adalah fokus lain dari analisis pemegang saham. Pembiayaan ekuitas harus membantu perusahaan meningkatkan laba operasional. Namun, menerbitkan terlalu banyak saham akan meningkatkan kewajiban bisnis dan melemahkan harga saham dari investasi pemegang saham saat ini. Hal ini memungkinkan perusahaan untuk menentukan efek apa yang akan ditimbulkan oleh penerbitan saham baru terhadap kelompok pemegang saham perusahaan secara keseluruhan. Menipiskan nilai kepemilikan investor saat ini dapat mengakibatkan investor ini menjual kepemilikan mereka karena perusahaan tidak dapat menghasilkan pengembalian yang cukup atas ekuitas saat ini.
Analisis pemegang saham juga dapat melibatkan manajer eksekutif atau direktur perusahaan publik. Orang-orang ini sering memiliki paket kompensasi yang menawarkan mereka kesempatan untuk membeli saham pada periode waktu tertentu sebagai bonus. Eksekutif dan direktur yang tidak menggunakan opsi pembelian atau menjual kepemilikan saham mereka dapat memberi sinyal peringatan tentang arah perusahaan atau nilai saham di masa depan. Meskipun mereka pasti tidak menggunakan informasi orang dalam untuk perdagangan ini, gagal membeli saham di perusahaan sering diartikan sebagai memiliki opini yang tidak menyenangkan tentang perusahaan.