Analisis DuPont adalah metode untuk menilai return on equity (ROE) perusahaan. Itu juga sering disebut identitas DuPont. Analisis DuPont memecah ROE perusahaan dengan menganalisis efisiensi aset atau rasio perputaran, efisiensi operasi dan leverage keuangan—pendekatan ini mengukur nilai buku kotor perusahaan. Sebaliknya, sumber daya analisis lain melihat nilai bersih perusahaan untuk menilai ROE, yang tidak menganalisis sedalam metode DuPont dan oleh karena itu mungkin tidak seakurat itu. Analisis DuPont dipelopori sebagian besar oleh DuPont Corporation, yang didirikan pada 1920-an.
ROE mengacu secara khusus pada nilai yang mungkin diharapkan oleh pemegang saham dari kepemilikan mereka. Ini dapat dihitung hanya dengan mengambil laba bersih perusahaan dan membaginya dengan ekuitas pemegang saham. ROE yang tinggi biasanya merupakan indikator yang baik bahwa sebuah perusahaan layak untuk diinvestasikan. Namun, ini bisa menyesatkan. Sebuah perusahaan dapat meningkatkan ROE mereka dengan mengambil leverage baru, atau utang, tetapi dengan mengorbankan pemegang saham. Dengan mengintip lebih jauh di bawah permukaan praktik keuangan perusahaan, Analisis DuPont mencoba memberikan perhitungan ROE yang lebih andal dan, karenanya, aman bagi investor.
Untuk menilai ROE, Analisis DuPont mengukur seberapa baik perusahaan mengelola asetnya versus leverage-nya. Ini dilakukan dengan mengukur rasio perputaran aset dan membandingkannya dengan seberapa besar leverage yang dipegang dan diambil perusahaan. Kemudian menganalisis efisiensi operasi perusahaan, yang ditentukan oleh margin keuntungan, atau berapa banyak pendapatan yang sebenarnya dapat dipertahankan perusahaan.
Berbeda dengan cara menghitung ROE yang paling sederhana, perhitungan multi-sisi DuPont mungkin lebih mampu mendeteksi apakah dan di mana perusahaan memiliki beban keuangan. Akibatnya, investor mungkin cenderung tidak berinvestasi di perusahaan yang, meskipun menarik di permukaan, pada akhirnya mungkin memiliki pengembalian yang lemah akibat margin keuntungan yang buruk atau leverage yang membengkak. Ini juga dapat membantu melindungi investor dari memasukkan uang ke perusahaan yang telah meningkatkan ROE mereka secara artifisial, mungkin dengan mengambil lebih banyak pengaruh, untuk menarik lebih banyak investor.
Analisis DuPont mungkin juga berguna bagi perusahaan yang ingin mengambil denyut keuangannya sendiri. Para eksekutif mungkin menyadari bahwa kinerja perusahaan mereka kurang baik, tetapi mungkin memerlukan metode untuk menemukan sumber masalahnya. Menggunakan sistem penilaian seperti analisis DuPont dapat membantu para pemimpin perusahaan menemukan sumber masalah keuangan sehingga langkah-langkah dapat diambil untuk memperbaikinya.
Analisis DuPont mungkin tidak berguna dalam menganalisis semua industri. Misalnya, bank dapat menggunakan aset dan leverage secara berbeda dari rantai ritel, yang mungkin menyulitkan untuk mendapatkan penilaian terbaik untuk kedua industri dengan menggunakan metode analisis yang sama. Untuk kasus seperti itu, ada metode lain yang menyeluruh untuk menganalisis ROE selain metode DuPont. Misalnya, beberapa investor menggunakan metode 5 tahun untuk menilai ROE, mengandalkan waktu untuk mendeteksi kekurangan dalam praktik keuangan perusahaan.