Akun terkelola adalah portofolio investasi yang disesuaikan secara pribadi yang dikelola oleh manajer profesional. Ketika investor memiliki akun yang dikelola, dia memberi manajer investasi wewenang untuk membeli dan menjual sekuritas untuk akun tersebut, tanpa perlu meminta izin. Pada dasarnya, manajer berwenang untuk membuat semua keputusan transaksi untuk akun investor sesuai dengan tujuan dan sasaran tertentu.
Tidak seperti jenis akun investasi lainnya, akun terkelola dimaksudkan hanya untuk memenuhi kebutuhan investor individu, bukan untuk sekelompok investor. Misalnya, reksa dana dapat menggabungkan aset ribuan klien, sedangkan akun yang dikelola hanya terdiri dari satu aset investor. Pemegang akun terkelola dapat berupa individu atau organisasi.
Setiap akun terkelola memiliki tujuan tertentu. Misalnya, seorang individu dapat memilih untuk berinvestasi untuk pertumbuhan, pendapatan, atau kombinasi keduanya. Pemegang akun terkelola memiliki kebebasan untuk menyesuaikan portofolionya, memilih saham atau obligasi tertentu atau memilih untuk menghilangkannya.
Ada tiga tipe dasar akun terkelola. Akun terkelola standar dijalankan oleh manajer investasi profesional. Akun terkelola multi-disiplin dijalankan oleh sekelompok manajer, masing-masing dengan spesialisasi berbeda, dan memberikan tingkat keragaman investasi yang lebih besar. Rekening reksa dana yang dikelola diinvestasikan dalam berbagai reksa dana, bukan sekuritas individu.
Di masa lalu, akun terkelola biasanya hanya tersedia untuk orang yang sangat kaya. Hari ini, bagaimanapun, mereka memiliki jangkauan yang lebih luas dari klien. Meskipun beberapa manajer profesional memilih untuk menetapkan jumlah investasi minimum satu juta dolar atau lebih, banyak yang bersedia menangani akun dengan investasi minimum serendah $50,000.
Seringkali, seorang investor akan memilih untuk mencari bantuan penasihat keuangan. Adalah tugas penasihat keuangan untuk memahami tujuan investor dan membantu mengembangkan rencana untuk mencapainya. Seringkali, penasihat keuangan yang menyarankan klien membuka akun terkelola. Terkadang, penasihat bahkan menyarankan klien untuk membeli lebih dari satu akun terkelola.
Ada banyak sekali perusahaan yang menawarkan akun terkelola. Setiap perusahaan memiliki sesuatu yang berbeda untuk ditawarkan dalam hal filosofi investasi, reputasi, dan tingkat layanan. Dengan begitu banyak perusahaan yang dapat dipilih, investor bebas untuk meneliti dan memilih perusahaan yang menawarkan layanan paling personal dengan biaya terendah.