Aktivitas pasif adalah usaha yang menguntungkan yang tidak dilakukan oleh seseorang secara aktif. Pendapatan dari aktivitas pasif diperlakukan berbeda dari jenis pendapatan lainnya dan ada juga aturan khusus tentang bagaimana kerugian pasif dapat ditangani. Otoritas pajak memberikan informasi terkini tentang bagaimana mereka mendefinisikan, mengenakan pajak, dan menangani aktivitas pasif, dan akuntan biasanya mendapat informasi yang baik tentang semua standar saat ini dan yang berlaku sehingga mereka dapat memberikan layanan yang sesuai kepada klien mereka.
Pendapatan sewa diperlakukan sebagai aktivitas pasif meskipun tuan tanah biasanya mengambil peran aktif dalam pengelolaan properti. Namun, persewaan liburan dan persewaan lain di mana layanan yang dianggap “luar biasa” ditawarkan diklasifikasikan sebagai aktivitas aktif. Dengan demikian, seseorang yang menyewa gedung apartemen dan menyediakan layanan manajemen properti dasar akan menganggapnya sebagai pendapatan pasif untuk tujuan pajak, sementara seseorang yang menangani rumah liburan harus melaporkan uang yang diperoleh sebagai pendapatan aktif.
Secara hukum, orang tidak dapat menggunakan kerugian pasif untuk mengimbangi pendapatan aktif. Ini dirancang untuk mencegah orang menciptakan kerugian pasif dan menggunakannya sebagai perlindungan pajak, masalah bersejarah ketika kerugian pasif dapat dihapuskan seperti pendapatan biasa. Orang dapat membawa kerugian pasif ke depan ke tahun pajak berikutnya, tetapi mereka tidak dapat menghapus kerugian secara surut seperti yang mereka dapat dengan jenis kerugian aktif tertentu. Karena kode pajak berubah secara berkala, disarankan untuk berkonsultasi dengan bagian yang berlaku saat menyiapkan dokumen pajak untuk memastikan bahwa orang mengajukan pajak mereka secara akurat dan tepat untuk tahun tertentu.
Semua jenis keuntungan yang diperoleh ketika seseorang tidak berpartisipasi secara fisik adalah pendapatan pasif. Portofolio investasi adalah contoh umum dari aktivitas pasif. Klien tidak mengelola portofolio atau melakukan pekerjaan tertentu untuk mendapatkan uang. Pendapatan portofolio dicatat sebagai pendapatan pasif dan kerugian yang diambil pada portofolio diperlakukan sebagai kerugian pasif dan tidak dapat digunakan untuk mengimbangi pendapatan aktif seperti gaji.
Otoritas pajak sangat akrab dengan berbagai trik keuangan yang digunakan orang untuk mengurangi kewajiban pajak. Mereka sangat waspada terhadap taktik yang tidak legal atau yang melewati batas hukum dan akan mengambil tindakan jika mereka mencurigai seseorang mencatat keuntungan atau kerugian secara tidak tepat dengan tujuan mengurangi kewajiban pajak secara keseluruhan. Jasa akuntansi dapat memberikan bantuan untuk membedakan antara aktivitas pasif dan aktivitas aktif dan pengisian dokumentasi pajak dengan baik untuk menghindari audit dan masalah lain yang mungkin timbul.