Dalam sistem pajak Amerika Serikat, pendapatan hadiah mengacu pada properti yang ditransfer ke seseorang oleh orang lain tanpa imbalan apa pun. Pendapatan hadiah ditangani oleh pajak hadiah, dan diatur oleh Bab 12, Subjudul B dari Internal Revenue Code. Pajak hadiah sebagian besar telah digabungkan dengan pajak tanah, untuk memungkinkan orang meminimalkan jumlah pajak tanah yang mereka bayarkan setelah mereka meninggal dengan memberikan banyak uang saat mereka masih hidup. Namun, tetap ada perbedaan utama antara keduanya, dan karena itu mereka umumnya diperlakukan cukup terpisah.
Beban pajak hadiah dipikul oleh pemberi hadiah, bukan oleh penerima, dan penerima pada umumnya tidak perlu membayar apapun. Namun, ada beberapa pengecualian untuk memungkinkan orang memberi tanpa membayar pajak dengan jumlah yang wajar setiap tahun. Misalnya, ada pengecualian dasar, di mana seorang individu dapat, mulai tahun 2009, dengan bebas memberikan hingga $13,000 Dolar AS (USD); sama halnya, pasangan dapat memberikan hingga $26,000 USD tanpa harus membayar pajak untuk itu. Hadiah lain yang dikecualikan dari pajak ini termasuk hadiah yang diberikan kepada pasangan yang sah, hadiah yang diberikan kepada organisasi amal, atau hadiah dalam bentuk pembayaran untuk layanan medis atau pendidikan seseorang.
Secara umum, penerima hadiah dikecualikan dari membayar pajak atas hadiah itu. IRS mengizinkan sebagian besar pendapatan hadiah untuk tetap sebagai pendapatan tidak kena pajak, meskipun ada beberapa pengecualian. Pendapatan hadiah yang berasal dari pemberi kerja kepada karyawan, misalnya, masih dianggap sebagai penghasilan kena pajak, dan harus diklaim. Hal yang sama berlaku untuk hadiah yang diberikan atas nama pemberi kerja kepada karyawan, atau hadiah yang diberikan dari pemberi kerja kepada seseorang atas nama karyawan. Ada beberapa kasus khusus di mana pendapatan hadiah ini dapat tetap dibebaskan dari pajak, tetapi jarang terjadi.
Hadiah yang diterima yang pada gilirannya menghasilkan pendapatan sendiri tidak diterima sebagai hadiah, tetapi pendapatan berikutnya dikenakan pajak. Misalnya, jika Anda memberi hadiah kepada seseorang stan hot dog, Anda akan membayar pajak atas hadiah yang Anda berikan kepada mereka, tetapi mereka tidak akan membayar pajak atas nilai stan hot dog itu sendiri. Setiap pendapatan yang dibawa oleh stan, bagaimanapun, tidak akan dianggap sebagai pendapatan hadiah, tetapi hanya pendapatan tradisional, dan karenanya akan dikenakan pajak yang sesuai. Ini untuk menghindari situasi di mana pendapatan bisa tetap sepenuhnya tidak dikenai pajak di kedua sisi persamaan.
Salah satu cara utama di mana pembebasan pendapatan hadiah digunakan adalah untuk perkebunan besar untuk meminimalkan kewajiban akhir mereka di bawah pajak perkebunan. Selama seseorang masih hidup, mereka dapat memberikan pengecualian tahunan maksimum setiap tahun kepada orang-orang, seperti anak-anak mereka, yang pada akhirnya akan menjadi penerima harta warisan mereka. Dengan cara ini, kekayaan dikuras dari harta warisan dan kepada ahli waris, tanpa dikenakan pajak, sehingga ketika si pemberi meninggal, harta warisan mereka akan berkurang nilainya untuk dikenakan pajak harta warisan.