Modal Tier 1 adalah ukuran kekuatan moneter keseluruhan dari lembaga keuangan. Dalam hal ini, saham biasa adalah saham yang dikeluarkan oleh perusahaan dan diperdagangkan di pasar perdana untuk meningkatkan modal. Awalnya, nilai tingkat 1 ditentukan sebagian besar melalui penawaran awal perusahaan atas saham biasa ditambah laba ditahan. Ini telah perlahan berubah selama bertahun-tahun, dan sekarang beberapa faktor berkumpul untuk menentukan total modal tingkat 1, meskipun sebagian besar masih terdiri dari saham biasa. Sekarang, nilai tertimbang uang yang dipinjamkan oleh institusi dan porsi investasi eksternal juga memainkan peran penting.
Sebagian besar modal tingkat 1 terbuat dari nilai saham biasa perusahaan. Saham ini dinilai pada jumlah yang awalnya dijual di pasar perdana; pada dasarnya, nilai yang dipegangnya saat pertama kali dijual. Ketika pasar menyebabkan nilai saham berfluktuasi, perubahan tersebut tidak berpengaruh pada nilai saham untuk menentukan nilai tier 1.
Saat perusahaan menghasilkan uang, nilai yang diberikan oleh saham tidak berubah, tetapi terus berdampak pada total modal tingkat 1. Ketika sebuah perusahaan keuangan menghasilkan keuntungan, uang itu dapat digunakan oleh perusahaan atau diberikan kepada investor sebagai dividen. Uang yang diberikan sebagai dividen dianggap hilang sejauh menyangkut modal dan tidak dihitung lagi. Ketika uang diinvestasikan kembali ke dalam perusahaan, total reinvestasi ditambahkan ke modal.
Awalnya, kedua faktor ini membentuk keseluruhan modal tingkat 1. Di bagian akhir abad ke-20, perubahan mulai berlaku yang memperluas pengukuran keseluruhan nilai kapital. Sekarang, sebuah lembaga keuangan dapat menghitung uang yang telah dipinjamkan atau telah diinvestasikan di perusahaan lain. Debit dan investasi ini ditimbang berdasarkan bagaimana uang itu diinvestasikan dan dengan siapa. Jumlah uang penuh jarang ditambahkan langsung ke modal; biasanya, persentase lurus dihapus terlebih dahulu.
Seperti semua bentuk modal, sebelum nilai akhir ditentukan, kerugian dihilangkan. Ini adalah salah satu batu sandungan utama dalam modal tingkat 1 karena banyak hutang perusahaan keuangan sebenarnya adalah uang yang dipinjamkan daripada kerugian yang sebenarnya. Reformasi kebijakan mengurangi beberapa kekhawatiran ini dengan merestrukturisasi secara tepat apa yang dianggap sebagai aset dan apa yang merupakan utang dalam kaitannya dengan bank. Sekarang, semua faktor ini bersatu — saham biasa, pendapatan yang diinvestasikan kembali, uang yang dipinjamkan, dan utang keseluruhan — untuk menentukan nilai modal tingkat 1 yang sebenarnya.