Perencanaan warisan dan suksesi menerapkan langkah-langkah untuk mendukung anggota keluarga dan melindungi warisan perusahaan setelah seseorang meninggal. Orang yang memiliki bisnis, memainkan peran utama dalam bisnis keluarga, atau dianggap sebagai kunci organisasi mungkin perlu memasukkan perencanaan suksesi dalam strategi keseluruhan mereka untuk bersiap menghadapi kematian. Perencanaan perumahan juga penting untuk melindungi warisan, membatasi kewajiban pajak, dan memastikan anggota keluarga dirawat sebagaimana dimaksud. Pengacara dapat membantu proses perencanaan warisan dan suksesi, seperti halnya perencana keuangan dan akuntan.
Melampaui wasiat, perencanaan warisan melibatkan pemikiran ke depan tentang disposisi aset. Orang mungkin secara strategis membeli atau menjual aset untuk memfasilitasi penyelesaian harta warisan setelah kematian, dan juga dapat memberikan beberapa bagian dari harta warisan sebelum kematian. Ini dapat dilakukan untuk melindungi orang dari beban pajak atau untuk memastikan bahwa warisan diberikan kepada orang yang tepat. Bagian dari perencanaan perkebunan juga melibatkan pengembangan dan pembaruan surat wasiat yang jelas yang akan tahan terhadap tantangan hukum jika mengandung unsur-unsur kontroversial.
Bisnis membutuhkan perencanaan suksesi untuk bertahan dari kematian anggota kunci. Orang-orang yang memiliki bisnis dan ingin melanjutkannya setelah mereka meninggal mungkin perlu berpikir ke depan tentang siapa yang mereka inginkan untuk menggantikan mereka dan bagaimana menangani kebutuhan staf. Hal yang sama berlaku untuk anggota kunci dari bisnis keluarga atau perusahaan lain yang mungkin goyah setelah kematian seseorang. Dalam perencanaan suksesi, orang dapat melatih orang yang dapat mengambil alih, mengembangkan dokumentasi yang jelas untuk membantu orang menjalankan bisnis, dan mengeluarkan arahan untuk memperjelas keinginan mereka terhadap perusahaan.
Kombinasi perencanaan warisan dan suksesi dapat diperlukan bagi orang-orang yang memiliki kebutuhan pribadi dan bisnis. Mereka ingin memastikan warisan mereka diarahkan dengan tepat, dan juga menyusun perkebunan mereka untuk menghindari keterikatan. Jika sebuah bisnis berutang, misalnya, perencanaan warisan dan suksesi dapat memastikan bahwa kreditur tidak mengejar harta pribadi orang yang meninggal. Demikian pula, orang mungkin ingin melindungi bisnis dari anggota keluarga yang ingin menjualnya dan membagi keuntungan, dan dapat melakukannya melalui skema perencanaan suksesi yang jelas.
Pemilik bisnis dan personel kunci yang mempertimbangkan perencanaan warisan dan suksesi dapat mendiskusikan legalitas dan masalah keuangan dengan konsultan ahli di bidang ini. Penting untuk bekerja dengan seseorang yang akrab dengan undang-undang regional dan dapat menyusun dokumen yang sesuai. Percakapan informal di awal proses perencanaan dapat memberikan kerangka kerja dengan tujuan yang dapat digunakan untuk membangun rencana yang lebih spesifik untuk mengelola perkebunan dan mengembangkan proses suksesi yang lancar untuk bisnis.